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波浪理论
一、简介
波浪理论是技术分析大师艾略特(R·E·Elliot)发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具。
波浪理论是技术分析中运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。与道氏理论一样,波浪理论主要用于分析指数。
“波浪”:
股票价格的波动,都与大自然的潮汐、波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,以一种“可识别的模式”前进和反转,这些模式在形态上不断重复(不一定在时间和幅度上重复)被称作“波浪”。
二、波浪理论的基本内容
波浪理论主要包括三方面内容:型态、比率及时间,其重要性依次排列。
波浪形态:波浪的形状和构造
比率:各浪之间呈现一定比率关系,
分析回撤点和价格目标
时间:形态完成的时间之间也存在一定的联系,
是有节奏的重复运动,可验证形态和比率。
(一)波浪的形态
波浪在市场中反复出现,艾略特对它们一一命名、逐个定义、分别图解,并解释了他们如何连接在一起构成自身的大型变体。这就是形态。
1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、三浪下跌,循环往复。
1
c
b
a
2
3
4
5
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势,有长达百年的超级大循环,也有短至几小时的小循环,但基本的八浪循环形式不变。
每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪,同时又都是上一层次浪的组成部分。
波浪运行的“可识别的模式”
——八浪循环
4、波浪理论的三大铁律
①第2浪回调的最低点不能低于第1浪的最低点

②第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。
③第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶。
5、各波浪的特性
第1浪:
(1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的一种,第1浪是循环的开始,空头市场跌势未尽,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在这类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;
(2)另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,一般第1浪的涨幅通常是5浪中最短的。
(3)形成过程中市场资金充裕,但经济仍处于不景气,成交量及市场宽度出现明显的增加。
1浪
2浪
1756点
1047点
1341点