证券投资——第0章 证券投资概述.ppt

Securities Investment
证券投资学
2017/7/5
Chapter 0: Introduction
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Chapter 0: Introduction
Outline of chapter 0
〇、引子
一、证券(security)
二、投资(investment)
三、证券投资(securities investment)
四、证券投资课程大纲(outline of Securities Investment )
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〇、引子
引子一:KODA(Knock Out Discount Accumulator )
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引子二:巴林银行破产案(see appendix for detail)
引子三:经典散户心态
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一、证券( security )
证券的定义:在一般意义上是指用以证明持有者有权按其所载取得相应收益的各类权益凭证。
按发行主体的不同,可分为政府证券、金融证券和公司证券
根据上市与否,可分为上市证券和非上市证券。
按体现内容划分:证据证券、所有权证券和有价证券三类。
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证券
所有权证券(也叫凭证证券)(如:存款单、存折等)
证据证券(借据、收据)
有价证券
货币证券(汇票、支票等)
资本证券
商品证券(货运单、提单等)
债券
期货
股票
基金
基本证券
衍生证券
期权
掉期
远期
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证据证券只是单纯证明某种事实的凭证。如借据、收据等。
所有权证券是认定持有人是某种财产所有权的合法享有者,证明对持有人所履行的义务是有效的文件,如存单、存折等。代表所有权,但不能让渡。
有价证券则是具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可以自由转让和买卖的所有权或债权证书,如支票、汇票、债券、股票。
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有价证券按其所表明的财产权利的不同性质,又可分为三类:商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明某种商品所有权的凭证。商品证券是一种物权。这里的物权指占有一定空间,有一定使用价值和交换价值,并且可以由民事主体所支配,以满足人们生产或生活需要的一切物质资料。商品证券作为某种商品物权的凭证,其对该证券上所载明的商品享有合法权利。如提货单、运货单等。
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货币证券是证明某种商品的所有权转化为对货币的索取权的凭证。这种证券因商品交易而产生,代表着索取与某种商品价值相符的货币的权利。如期票、汇票、支票等。
汇票(Bill of Exchange/Postal Order/Draft)是由出票人签发的,要求付款人在见票时或在一定期限内,向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。
期票(promissory note)是一种信用凭证,由债务人签发,载有一定金额,承诺在约定的期限由自己无条件地将所载金额支付给债权人的票据。债务人为出票人,债权人或持票人为受款人。
支票(Cheque,Check)是出票人签发,委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。支票是以银行为付款人的即期汇票,可以看作汇票的特例。