项目五 营运资金管理.ppt

项目五营运资金管理
corporation finance
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名言警句
天下没有免费的午餐
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项目五营运资金管理
学习目标
学习情境
任务分析
项目综述
拓展项目
实训项目
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学习目标
知识目标
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,掌握现金最佳余额确定的方法。
,掌握应收账款信用政策制定的方法。
,掌握存货最佳余额确定的方法。
技能目标
、成本分析模型确定最佳现金持有量。
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学习情境一
王先生的“东方科技有限公司”引进新的生产线已全面竣工。由于产品市场定位准确,价格合理,市场上颇受欢迎,销售很好,公司业务迅速发展壮大,使得其现金持有量不断增加。该公司全年的现金需要量为25万元,存货周转天数为100天,应收账款周转天数为50天,应付账款周转天数为30天。请帮助王先生确定该企业的最佳现金持有量。
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任务分析
这是一个关于最佳现金持有量确定的问题,现金泛指企业在日常经营过程中进行交换和支付的一种手段,如在购买商品、支付费用、偿还债务的情况下所使用的现金,包括企业的库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。
由于现金的普遍可接受性,使它成为流动性最强的资产,虽然不能直接给企业带来收益,但它却是维持企业生存的血液。但是现金持有量过多就会造成资金的闲置,所以企业必须确定其最佳现金持有量。完成这一任务可以通过以下几个子任务来实现。
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任务:确定最佳现金持有量
子任务一
子任务二
子任务三
用现金周转模型确定企业最佳现金持有量
分析现金管理
下面,在介绍各项任务必备知识和理论的基础上,按工作过程实施各项任务的操作。
用存货周转模型确定企业最佳现金持有量
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子任务1:
用现金周转模型确定企业最佳现金持有量
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问题思考
请同学们思考为什么要确定企业的最佳现金持有量?
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必备知识

现金泛指企业在日常经营过程中进行交换和支付的一种手段。
现金是企业流动性最强的资产,可以用来满足生产经营开支的各种需要,拥有足够的现金对于降低企业的风险,增强企业资产的流动性和债务的可清偿性具有重要的意义,但是,现金属于非盈利资产,持有量过多,它所提供的流动性边际效益会随之下降,进而导致企业的收益水平降低。
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