金融投资的操作风险管理.doc

金融投资的操作风险管理
摘要:随着社会经济的快速发展,金融投资行业得到了很大进步,在金融投资领域中操作风险管理是始终存在的,这些风险对于企业的发展来说是很大的挑战,如果处理不善或者决策错误就会使得企业处于不利地位。企业通过操作风险管理能够有效地减少风险对企业的冲击,提高企业的市场竞争力。可见,做好企业金融投资的操作风险管理是十分重要的,这也是企业相关人员应该特别关注的问题。文章主要针对这部分内容进行相应的阐述,希望能够给业内人士一定的借鉴。
关键词:操作风险;金融投资;管理;防范
进入二十一世纪以后经济得到了快速发展,特别是体现在金融市场投资方面,而且这部分的比重也越来越大,任何金融投资都具有一定的风险,企业要想在投资中获得高效益,就必须做好风险管理工作,这也表明了金融投资的安全性越来越受到投资者的关注。具体的操作风险包括企业内部风险因素和企业外部风险因素,这些因素还是需要具体情况具体分析。通过一定的管理手段来控制金融投资风险也是企业领导人重视的方面。
1 操作风险定义的争议
对于操作风险给出定义最早的当属英国银行家协会,他们认为:操作风险与人为失误、不完备的程序控制、欺诈和犯罪活动相联系,它是由技术缺陷和系统崩溃引起的。随后在1998年IBM 公司操作风险论坛又对操作风险给出了另一种解释:操作风险是遭受潜在损失的可能,是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。最后巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是:由于内部程序、人员和系统的不完备或失效,或由于外部事件造成损失的风险。
2 操作风险的特征
风险内生性
根据巴塞尔银行监管委员会对操作风险做出的的正式定义:由于内部程序、人员和系统的不完备或失效,或由于外部事件造成损失的风险,可知操作风险产生的原因很大比例上是由于内部程序、人员和系统的不完备或失效等内在因素。
大危害性
从覆盖范围看,操作风险管理几乎覆盖了金融投资的各个阶段、不同种类的投资产品的不同风险。既包括投资的初始阶段,又包括投资的收益阶段,无论什么阶段,一旦操作失误都会产生很大的金融风险。因此,试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。
风险收益不稳定性
对于金融投资来说,风险越大效益越大的说法对于金融投资的操作风险似乎并不适应。这种风险相对更适应于投资的市场风险和信用风险。金融投资的操作风险存在着很大的收益不稳定性,操作风险多是在投资的无形中有很大的杀伤力,而且这种杀伤力很有可能是毁灭性的,可能导致投资付诸东流。
风险不易控制性
对于操作风险的控制难度很大,因为金融投资的操作风险影响因素很多,在投资过程中,只要有投资机构或是投资人员的存在,就会有操作风险的存在,然而机构和人员又是不可避免的。越是业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域,受操作风险冲击的可能性越大大。对于操作风险的影响因素不仅仅如此,这些影响因素是每时每刻都在变化的,因此对于操作风险的控制难度大大加强了。
3 金融投资操作风险的分类
操作失败风险
操作失败风险多强调人为因素所导致的风险,这类风险在某种程度上是可控制和管理的。操作失败风险存在与金融投资的整个阶段,投资机构和投资管理部门应当重视操作失败风险,要制定详细的