申万-财政部股票期权会 计处理办法前.pdf

申银万国证券研究所专题研究

专题研究

股权激励计划将影响会计利润
——财政部股票期权会计处理办法前瞻
2005 年 9 月 8 日其他专题
相关研究: 事件:
2005-7-7
• 2005 年9月6日,《中国证券报》在头版批露了证监会和财政部就上市公
《关注准则修订对公司盈利的
司股权激励实施的会计处理原则已经达成一致,具体办法将很快出台。
影响》
2005-8-5 •在第二批股权分置试点公司中,已经有金发科技等上市公司实施了股权
《财政部最新发布会计准则意激励计划。在股改全面展开后,有股权激励计划的上市肯定不在少数。
见稿点评》因此,对相关会计处理的规范亟待解决。
2005-8-25
《中国会计准则最新变更解读
评论:
08-25》
•我们估计规范上市公司股权激励计划会计处理的《企业会计准则第XX
号――股票期权》应该已完成起草,之所以没有发布,是由于没有相关
法规的支持。因此,一旦业界流传的《上市公司股权激励规范意见》正
式颁布,《股票期权》准则的征求意见稿肯定也会择机而出。

•对上市公司股权激励计划的会计规范应当已经考虑了与将来的《股票期

权》会计准则的衔接。我们认为,《股票期权》准则中,将规定上市公司

授予员工的股票期权须在授予日增加员工薪酬费用,这与国际会计准则
的规定相一致。
•在没有新准则的前提下,按照我国目前的会计制度和会计准则,如果允
许上市公司采用员工股权激励计划,那么公司在实施股权激励时,采取

的做法就是只需调整公司的权益结构,比如由资本公积转增股本就可以。

分析师由于整个过程没有现金的收入与支出,因此对总资产以及利润表、现金
徐继强流量表没有影响。按照这样的会计处理,揭示出来的情况只是反映原有
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xujiqiang@ 股东的每股收益被摊薄了。然而,员工股权激励计划的实质是由于授予
方,即公司接受了员工的服务而给予其的报酬,员工的服务是公司发行
黄燕铭
权益性工具(股份或股份期权)的对价而收到的资源,公司享受服务实
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huangyanming@ 质上是对所接受资源的消耗,因此,需要将其作为费用予以确认。将出

台的相关会计处理规范会要求将授予员工的股票期权在授予日增加员工

薪酬费用,从而减少当期损益。
地址:上海市南京东路 99 号
•美国 2004 年修订的《FAS123—以股份为基础的支付》(下文简称为
电话:(8621)63295888
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请参阅最后一页的重要声明
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上海申银万国证券研究所有限公司《FAS123》)以及《国际财务报告准则第2号公告――以股份为基础的支
HH H
付》(下文简称为《IFRS2》)都规定上市公司须在授予日将授予员工的股
票或期权确认为员工薪酬费用。由于我国的《股票期权》准则在制定中
主要借鉴了国际会计准则并且相关规定也将与其趋同,因此,我们将在
下文中介绍《国际财务报告准则第2号公告――以股份为基础的支付》
的相关会计处理。