金融与实体经济.docx

大力发展实体经济对我国的重要作用:促进国民基础经济复苏,增加社会财富,增强综合国力;改善人民生活,创造就业岗位;促使政府投资等刺激政策的有效实施;防范“产业空心化”和“金融泡沫化”等各种潜在风险;稳固金融业发展,应对国际性经济冲击。
2. 实施金融为实体经济服务的有效措施:第一,统筹金融与实体经济的关系。金融应是实体经济的润滑剂,是为实体经济服务的依附经济。第二,加强金融监管,保证金融安全。加强金融监管能力建设,完善监管规则,提升监管有效性;明确监管职责,统一监管政策,减少监管套利,弥补监管真空。第三,加大对传统产业转型升级的支持力度。引导和支持金融机构充分满足优势传统产业在新技术、新设备、新工艺等方面的资金需求,加大对加工贸易企业向研发设计等价值链高端环节延伸的金融支持。第四,优化信贷结构,加强小微企业专营服务机构建设。积极创新适合小微企业需求的金融产品和信贷模式。第五,拓宽融资渠道。有效解决实体经济融资难、融资贵问题,防止虚拟经济过度自我循环和膨胀,防止出现产业空心化、产能过剩。
3. 首先,分析我国实体经济的发展现状,如中小企业面临融资难的问题;实体经济以出口导向型为主、以生产低端产品为主;国际金融危机之后发达国家重视再工业化,实体经济面临更加激烈的竞争等。其次,提出实施以金融促进实体经济发展的重要意义,如有助于稳定宏观经济,防止金融泡沫;增加社会财富,增强综合国力;创造就业和增加税收。最后,针对问题,提出以金融促进实体经济发展的具体措施,如采取有效的财政税收政策、财政补贴政策等,引导金融机构更好地支持实体经济的发展;加快实体经济升级转型、改善实体企业的经营环境,实现实体产业与金融产业发展的良性互动与循环;放宽民间借贷、抑制社会资本脱实向虚、降低实体经济贷款利率,通过金融改革促进实体经济的发展
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金融总量增长过快,但结构不合理,功能发挥不充分
金融结构调整和优化滞后于经济结构调整和优化
金融结构过于单一
金融机构的集中度过高,不利于金融行业额充分竞争
美国自上个世纪70年代开始,经济开始陷入“滞胀”的困境,同时随着经济的发展,劳动力成本越发高昂,传统产业的竞争力逐渐下降。在这种情况下,美国的经济发展幵始出现转型的需要和倾向,而推动产业结构转型升级,培育高技术、高附加值的新兴产业成为当务之急。实体经济的发展需要决定了金融结构也必须进行相应的调整。之后,美国的资本市场开始加大对高科技中小企业的支持力度,NASDAQ股票市场迅速?起,风险投资体系规模也迅速扩大,在整个金融结构中占比显著提升。凭借技术进步和金融系统强有力的支持,从上个世纪90年代起,美国知识经济特征明显的“新经济”开始发力,国民经济保持了战后罕见的长期高速增长,同时通货膨胀维持在较低水平。金融结构的关键性调整成为新经济在美国率先形成的决定因素之一。
最典型的负面例子就是美国金融市场结构的演变过程中,衍生产品市场的无限制发展,导致虚拟经济过度膨胀,全球经济杠杆化水平居高不下,并引发了 20世纪30年代大萧条以来最为严重的金融危机。金融衍生品市场的发展固然具有分散和降低市场风险的作用,但如果监管不当,无序发展,金融衍生产品市场也极易成为投机的温床。次贷危机之前,金融衍生产品的价值竟远远高于全球的GDP,金融创新过度和虚拟经济泡沫化膨胀已一览无遗。统计表明,仅
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