封面作者:ZHANGJIAN仅供个人学习,勿做商业用途开放趋势下银行业地金融创新与监管制度创新摘要在当前我国银行业发展地诸多问题之中金融创新乏力是最为突出地问题之一金融创新是新世纪中国金融业发展地动力之源是开放趋势下中国银行业竞争力提升地主要途径但是在金融创新与金融监管地动态博弈过程中由于现实存在地监管滞后等问题严重地制约了商业银行金融创新地发展本文提出了监管制度创新地构想并就中国银行业金融创新地原则与方向问题进行现实地探索回首20世纪70年代以来地世界金融发展历史其最为突出地特征就是金融创新风起云涌新地机构、新地工具、新地市场、新地交易方式和管理方法不断推陈出新极大地提高了金融效率成为全球金融业发展地内生推动力量但与此同时伴随着金融创新地发展全球性、地区性地金融危机和银行危机此伏彼起金融安全问题也日益突出在此情况下如何兼顾安全与效率处理好创新与监管地关系已成为世界范围内地重要研究课题金融创新与监管地关系始终是矛盾地对立统一一方面两者具有统一性金融监管能支持和引导创新能消除创新地负面效应金融创新则包含和促进了金融监管地创新;另一方面两者又是对立地金融创新增加了金融体系地不稳定性削弱了金融监管地有效性金融监管则可能抑制金融创新地效率这种矛盾地发展过程在现实中表现为两者之间地一种博弈金融创新与监管地博弈能否达到均衡与监管当局对待金融创新地态度和监管方式密切相关哪一个阶段金融监管支持金融创新金融创新和银行业就会取得快速地发展;哪一阶段金融监管抑制金融创新金融创新和银行业地发展就明显偏缓而且在不同地国家和地区之间也是这样一、中国银行业金融创新乏力来自监管地滞后约束改革开放以来我国银行机构发生了重大变革四家国有商业银行、多家股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构陆续建立并在90年代后期开始引入了外资银行;在业务交易方面除传统地存贷款业务外创办了个人消费信贷、中间业务、同业拆借、银行债券和外汇交易活动等等这些实际上都是金融创新通过这些创新我国银行业地金融资产品种逐步走向了多样化不断满足居民、企业和金融机构追求利益和规避风险地需要但这只是自我从纵向上比较地结果若同西方发达还是十分低下地(1)目前国际金融衍生品工具已发展到1200种外国银行大部分已从传统银行业务转向现代银行业务但我国地金融衍生品工具和创新产品都非常之少传统地存、贷款和结算业务仍然是中国金融服务业地业务主体(2)西方国家中间业务收入在银行营业收入中地占比不断上升已普遍超过25%而我国工、农、中、%、%、%%(3)目前西方发达国家商业银行已基本形成表外业务同表内资产负债业务各占一半地发展格局不少商业银行地表外业务收入已超过总收入地一半以上而我国银行业地表外业务主要集中在传统地结算和代理业务上其总量不足银行业务总量地5%(4)我国地消费信贷品种和规模非常有限1999年末在银行各项贷款余额中地占比仅为2%而西方发达国家银行地占比达到20%以上(5)我国外汇市场仅开设美元、港币和日元兑人民币地即期交易而且只开上午场西方国家地外汇市场则是全天候、全球性地市场绝大多数货币都可进行交易开有即期、远期、期货、期权等多种交易方式关于中国金融创新落后地原因一些学者已进行分析如受到体制制约、环境制约、管理制约、技术制约和观念制约;由于市场机制问题、管理体制问题金融主体创新地意识不强等等这些方面对我国银行业金融创新地确具有重要地影响但是从深地层次分析则是金融监管理论和实践发展地滞后导致了中国银行业金融创新乏力制约了银行体系向更高级阶段发展其一现行地合规性监管压制了金融机构创新地主观能动性所谓合规性监管就是把监管地重点放在金融机构地审批和业务经营地合规性上明确规定金融机构地业务经营范围要求金融机构只能在规定地业务范围内开展经营活动违规则要受到严厉处罚处罚对象包括违规机构和相关责任人这种合规性监管对于维护金融安全发挥了重要作用但这种安全是以牺牲效率为代价地特别是由于处罚时掌握政策及把握尺度地差异同时各金融机构在理解法规和执行时地差异导致这种监管方式极大地压制了金融机构创新地主观能动性其二仍然存在地较为严重地金融管制扼制了金融创新地有效空间金融管制地放松是金融创新至少需要地两个金融环境之一从我国来看在诸多方面仍存在严格地金融管制这种管制压缩了金融创新地有效空间首先在业务范围上实施严格分业经营、分业监管地抑制性金融监管政策其次利率水平还没有市场化银行存贷款利率基本上是由中央银行确定地第三外汇管制十分明显此外由于政策把握力度不准将强化监管等同于加强管制地现象也十分突出其三缺乏创新地消极监管约束了金融创新地发展所谓消极型监管就是注重对金融机构地违规行为进行批评、训斥、处分、
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