财务分析与财务评价的指标(ppt 79页)(财务).ppt

第三章 财务分析
2001年中央财经大学研究员刘殊威,在《金融内刊》发表了一篇题为《应立即停止对蓝田股份有限公司的贷款》的六百字文章,其本人为此受到人身攻击,同时引起了不小的社会影响。该六百字文章,篇幅短小,能引起如此之影响,是应用的哪些财务分析方法?是如何分析的呢?
目 录
第一节财务分析概述
第二节财务评价的指标
第三节企业财务状况的综合评价
第一节财务分析概述
一、财务分析的概念、目的及形式
二、财务分析的基础
三、财务分析的程序和方法
四、财务分析的局限性
企业的财务报告及其他资料
判断和评价:
资金的来源、占用和周转情况
盈利水平及未来的发展潜力
有用信息
(一)财务分析的概念
一、财务分析的概念、目的及形式
财务分析即财务报表分析的简称,是以企业的财务报告及其他资料为依据,以为决策提供有用信息为目的,对企业的财务状况、经营成果及其发展趋势进行的分析和评价。
(二)财务报表分析的目的
投资者
盈利能力
评价经营业绩
债权人
企业经营者
企业
变动原因
寻求措施
贸易伙伴
职工
信用状况、产品服务质量
政府
纳税、遵守法规和制度
工资、保险、福利
中介机构
审计重点、专业咨询服务
企业偿债能力(现金流量)
一、财务分析的概念、目的及形式
(三)财务分析的种类
引起变动的具体原因
企业财务状况和经营成果
改善措施
外部财务分析
内部财务分析
全面分析
专题分析
分析的内容
一、财务分析的概念、目的及形式
编制依据
(资产=负债+所有者权益)

企业一定日期财务状况
作用



二、财务分析的基础
(一)会计报表
企业的收入来源和分配去向
企业的经营成果和获利能力
企业收益的稳定性
作用

一定期间生产经营成果
编制依据
(利润=收入一费用)
二、财务分析的基础
一定会计期间现金和现金等价物流入和流出
企业创造现金的能力
从现金保证的角度说明收益质量
了解企业的偿债能力和支付能力
了解企业的投资和融资的策略及其合理性
作用
编制基础
(现金及现金等价物)

现金比率
盈余现金保障倍数
现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率,来衡量公司资产的流动性。它将存货与应收款项排除在外,请比较流动比率。
盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润。反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度,真实地反映了企业盈余的质量。
现金流量表
期初存量
流量
期末存量
收入
-支出
净利润
损益表
所有者的投资和撤资
净利润和其它盈余
所有者权益的净变动
股东权益表
现金
+ 其它资产
总资产
- 负债
所有者权益
期末资产负债表
经营活动的现金流
投资活动的现金流
融资活动的现金流
现金的净变动
现金
+ 其它资产
总资产
- 负债
所有者权益
期初资产负债表
财务报表之间的连接
二、财务分析的基础
(二)文字部分

会计报表附注是会计报表的重要组成部分,是为便于使用者理解会计报表的内容而对其编制依据、原则和方法及主要项目等所作的解释,是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容所作的补充说明。

是财务会计报告的组成部分,指会计单位提供的财务情况至少应当对下列情况作出说明:(1)企业生产经营的基本情况;(2)利润实现和分配情况;(3)资金增减和周转情况;(4)对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。  

二、财务分析的基础