一带一路战略金融.docx

一带一路战略金融推进“一带一路”战略的实施,需要中国金融具备“三头六臂”。这里讲的“三头六臂”指的是亚投行、丝路基金、资本市场和人民币资本项目可兑换等。这些工作做好了,“一带一路”战略的推进才能行稳致远。中国金融要具备“三头六臂”,首先要走好亚投行和丝路基金这两步棋。亚投行是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构,重点支持基础设施建设,总部设在北京。截至3月31日,已经有46个国家递交了意向创始成员国申请。亚投行拟于6月底前完成章程谈判并签署,今年年底成立。丝路基金已经在去年底完成了工商注册。丝路基金有限责任公司董事长金琦表示,丝路基金是一个中长期的开发投资基金,要为“一带一路”的沿线国家和地区实现互联互通的目标服务,尤其要重点支持国内高端技术和优质产能“走出去”。据测算,从现在到未来10年,亚洲基础设施一年投资资金量约8000亿美元,而亚洲这些国家大体上只能解决4000亿美元,资金缺口巨大。中国国际经济交流中心常务副理事长张晓强认为,中国倡议设立亚投行、丝路基金为基础设施的建设和互联互通将起到促进作用。此外,关于亚投行和丝路基金的定位,中国的态度非常明确:它们是对国际金融体系的一个非常有利的、重要的补充和延伸,不会取代现有国际金融机构的地位和功能。中国金融要具备“三头六臂”,其次还要建设一个强大的资本市场。我国经济发展进入新常态,必然会极大地改善资本市场发展的基础和环境,并为资本市场创新发展提供难得的历史机遇。“一带一路”战略的实施,则要求资本市场充分有效发挥资源配置、投融资、财富管理的功能,增强参与国际竞争的能力。这就需要资本市场必须加大改革创新力度,尽快完善市场运行机制。资本市场的改革,最重要的莫过于“一进一出”这两个难点。目前,新的退市制度已经正式实施,强制退市的第一单也已产生。接下来就是新股发行体制的改革完善了。今年政府工作报告正式提出“实施股票发行注册制改革”。由此可见,注册制改革将在今年进入实质性实施阶段。但注册制改革不会一蹴而就,需要仔细权衡甚至设立一个过渡期。资本市场另一项重大工程就是合规、长期资金的引入,这包括境内和境外两类资金的进出。境内资金海外投资的主渠道是通过QDII来进行。目前,QDII施行的是事前审批的制度,据悉,这个制度今年已经准备要进行改革了。境内“沉睡”的长期资金投资A股的事情,相关部委正在进行磋商,预计今年会取得实质性进展。境外资金投资国内资本市场主要是通过QFII。但现行QFII制度的方便程度和灵活程度都不够,权威人士透露,今年将针对这一制度出台一系列的政策和试点举措。国内资本市场的改革如果能够尽早完成,对于进入发展新常态的中国经济是一个福音,对“一带一路”建设也将起到非常重要的推动作用。中国金融要具备“三头六臂”,第三就是要加快实现人民币资本项目的完全可兑换。目前,中国已与多个国家签订双边本币互换,扩大了人民币的使用范围。截至今年2月份,跨境贸易人民币结算业务发生4523亿元,直接投资人民币结算业务发生777亿元。人民币国际化程度的提高以及资本市场国际话语权的提升,为实现人民币资本项目的完全可兑换创造了条件。央行行长周小川在博鳌亚洲论坛上称,今年将对《外汇管理条例》做一次比较彻底的清理。从新规则来讲,中国能够基本上实现资本项目的可兑换。人民币资本项目实现完全可兑换就好比是为“一带一路”建设插上了腾飞的“翅膀”。总之,“一带一路”战略从短期看是中国的国家战略,从长远看则是可拓展至亚洲地区以至欧美的宏伟蓝图,实现这个目标需要有强大的中国金融做后盾。一、金融支持“一带一路”战略实施的方向与路径金融支持“一带一路”建设涉及融资服务、金融合作、金融业开放以及金融与贸易投资便利化、对外开放体系之间的互动等问题。一是探索如何利用金融力量解决“一带一路”建设所需巨额资金问题。“一带一路”建设需要资金支持,需要发挥金融的作用,建立切实可行的投融资机制,整合沿带沿路相关国家金融资源,以外汇储备资金、产业基金、对外援助资金为杠杆,撬动全球资金参与“一带一路”建设,建立利益共享、风险共担,责任、义务与实力相平衡的金融支持方案。二是尝试以“一带一路”建设促进金融合作、扩大金融对外开放问题。推动人民币(, , %)在跨境贸易和投资中的应用力度,助推人民币国际化进程,将“一带一路”建设作为金融开放的试验田,用全球资金之水,灌溉“一带一路”建设之田。三是以金融合作促进对外贸易和投资便利化,提升对外开放广度和深度,为建立构建开放型经济新体制提供坚实支撑,开创高水平对外开放新局面。目前当务之急是一方面要正确评估“一带一路”沿线国家金融发展阶段、整体金融实力、金融合作现状和金融利益诉求;另一方面要正确测算“一带一路”建设资金需求总量与结构、投融资方式和利益协调,人民币在“一带一路”贸易和投资中