3.5随机指标（KDJ）.ppt

一、随机指标KDJ简介
KDJ是乔治兰恩博士分开的。在期货市场上,由于其反映速度快,适用短线操作,成果显著,而迅速传遍世界。
随机指标综合了强弱指标、移动平均线指标和动能指标的优点,使用简单,容易掌握,买卖点明确,特别适合于短线操作。
二、随机指标KDJ的计算公式
RSI=[(第N日收盘均价—N日最低均价)/(N日最高均价—N日最低均价)] ×100
N代表取值时间周期,通常用5天和9天来计算出随机值RSV,再用平滑移动平均线的方法来计算K值和D值。
当日K值=2/3前一日K值+1/3RSV
当日D值= 2/3前一日D值+1/3当日K值
J=3D—2K
惹无前一日的K值与D值,可用50代替计算,经过平滑运算之后,K与D值介于0与100之间,J值可以大于100和小于0。
三、随机指标KDJ的使用方法
1、KD指标在20以下形成黄金交叉,J指标从上往下与KD交叉重合确认,这是买入信号。
KD指标在80以上形成死亡交叉,J指标从下往上与KD交叉重合确认,这是卖出信号。
2、当KD指标在20以下形成W形态和头肩底形态时,是买入信号。
当KD指标在80以上形成M形态和头肩顶形态时,是卖出信号。
3、J指标大于110时,头部将会出现;J指标小于-10时,底部将会出现。
4、股价连续下跌,股价创新低而KD指标不创新低,称为“底部背离”,是较可靠的买入信号。
股价连续上升,股价创新高而KD指标不创新高,称为“顶部背离”,是较可靠的卖出信号。
5、在卖方市场中,KD指标从20向上运行到50左右,股价反弹会遇到向上的阻力而调头,此时股价反弹结束,继续下跌。
6、在买方市场中,KD指标从80向下运行到50左右,股价回调会遇到支撑并向上调头,此时股价调整结束,并继续上涨。
7、KD指标在20以下徘徊,而股价继续下跌,这是KD指标的低位的钝化;
KD指标在80之上徘徊,而股价继续上涨,这是KDR指标在高位的钝化。
这两种情况出现时,应放弃使用随机指标。
四、随机指标KDJ的实战案例
下图是00669从99年12月到00年3月的日K线和KDJ走势图。
分析:A、C和E三点是黄金交叉买入信号。当K指标从下往上穿D指标形成黄金交叉,J指标从下往上快速穿过与KD交叉重合确认,这是黄金交叉买入信号。
B、D和G是死亡交叉卖出信号。当K指标从上往下穿D指标形成死亡交叉,J指标从上往下快速穿过与KD交叉重合确认,这是死亡交叉卖出信号。
A、C和E是KDJ的黄金交叉买入信号,他们对应的K线图也是买入信号。
B、D和G是KDJ的死亡交叉卖出信号,他们对应的K线图也是卖出信号。这就说明KDJ指标的反应速度快,准确度高和直观性强,是短线投资者广泛应用的指标之一。
五、随机指标KDJ底背离的实战案例
下图是000001从99年1月到6月的日K线和KDJ走势图。
分析:A和B是黄金交叉买入信号。它们对应的A1和B1的日K线图发生多头吞吃而发出买入信号。
AA显示股价下降,BB显示KDJ指标上升。在底部发生股价和KDJ指标背离,这提前10个交易日预示投资者底部即将到来。