主要财务指标计算公式.doc

(一)偿债能力指标;K!T,(K偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。*q!m5E:L%E1、资产负债率"******@4a0D!o资产负债比率=负债总额/资产总额:{9N*c$'U*S:f 一般认为,该比率维护在40-60%之间较为合适,负债比率过高是不利的,应引起重视。9d#a&q9i$}(U(B5E2、,:q(i8P4X+o:~流动比率=流动资产总额/流动负债总额,b%j5q6_+l*_2?+{0g 它反映企业短期负债的清偿能力,即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明企业的部分资金闲置。'p'`$r:q7m7t 3、速动比率-E9B(Y0y+G%C/U*A$E速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额7P&l%`+c'd2O 因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为1:1较好。&P6B('T7b;w*`1[5`4、现金比率8P$y3A3C$V$X:{反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下:  t(q1P7j:y:]*J9L现金比率=(货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据)/流动负债#{'E$V&u,d,f,i%c现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强。)F6t5L$k*Z3Q5、利息保障倍数*a6\;b0G8M3^  z衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,可用“财务费用”代替“利息费用”):#|0j&?!C1N,"~+R/d"y利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用"t!L%O$[3C(l2I利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大于1,同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金,所以利息保障倍数小于1时,企业通常也能偿还其利息债务。*O*G;y,w!i!W'r'W"d6、应收账款损失率3M*c&c4u(t2[!o0j应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额5e%K4k  U-F&}-r8{  G 一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因。;s4o3W3]0y!^'s)`+u6b7、经营活动产生的现金流量'b(z6c#V9])^反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。(1)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强。(2)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好。(3)将本期经营活动现金净流量与上期进行比较,增长率越高,说明企业成长性越好。2S"T/c8z*:e"V(二)营运能力指标0M#c6\+ 1、应收账款周转率-N&c'Y)E4a2N"Y8K$Q)O!l    反映了应收账款周转速度,及时收回应收账款,不仅能增强企业的短期偿债能力,也能