案例:某日本进口商从美国进口一批商品,3个月后支付100万美元货款。签约时即期汇率USD/JPY=/30,假定日本进口商在签约时没有采取任何保值措施,而是等到付款日在即期市场上买入美元支付货款,结果会怎样?精心整理专业资料,请放心下载第四章远期外汇交易教学目标:理解远期交易的含义、特点了解远期交易的分类、交割日的确定掌握远期与即期交易的区别熟悉远期汇率的报价熟练掌握远期交易的报价及应用教学重点:远期与即期外汇交易的区别远期外汇交易的报价及应用精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述一、远期外汇交易的含义远期外汇交易(ForwardExchangeTransaction):又称期汇交易,是指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割,而是预先签订合同,先行约定期限、币种、数量、汇率等各种相关条件,在未来的约定日期办理交割的外汇交易。远期外汇交易的期限有1个月、2个月、3个月、6个月、1年,常见的是3个月。精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述远期外汇交易的基本动机有两个,一是保值避险,二是投机获利。特点主要体现:交割日期在未来某一时间买卖的规模一般较大买卖的目的主要是保值外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述远期与即期外汇交易的区别:交割日不同汇率不同交割方法不同精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述二、远期外汇交易的交割日日对日规则月底对月底规则不跨月规则节假日顺延规则精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述日对日规则:外汇交易日即期外汇交割日远期外汇交割日3月15日3月17日4月17日精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述月底对月底的规则:外汇交易日即期外汇交割日远期外汇交割日5月29日5月31日6月30日精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述不跨月规则:上例中如果6月30日是假日,1月期远期外汇的交割日往前推。外汇交易日即期外汇交割日远期外汇交割日5月29日5月31日6月29日精心整理专业资料,请放心下载第一节远期外汇交易概述三、外汇交易的类型按交割日的不同划分规则交割日交易和不规则交割日交易按交割日确定方法的不同划分固定交割日和选择交割日无本金交割远期外汇交易精心整理专业资料,请放心下载
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