山西大同煤业财务报表分析.doc

——中期财报分析一、公司所处行业发展趋势和市场竞争格局全球经济在逐渐复苏,我国通过一系列宏观经济政策调整措施,着力转变经济增长方式,国家“十二五”规划中明确提出,要以科学发展观为主题,以加快转变经济发展方式为主线,鼓励煤电联营和资源综合利用,支持煤炭企业向煤化工和新兴产业延伸。特别是在全国范围内推进煤矿企业兼并重组,提高产业集中度,为我们制定“十二五”发展规划指明了方向。省委省政府要实施转型发展、跨越发展,提出“五年再造一个新山西”的宏伟目标,大力推进“双千亿”工程,为我们全面实施以煤为基、多元并举战略,融入更多领域,参与更高层次竞争,带来了难得的机遇。国家批准我省为经济转型综合配套改革试验区,允许“先行先试”,在土地、财政等方面给予优惠政策,将大大拓展企业的发展空间。我们也必须清醒地认识面临的复杂形势:国际国内经济形势仍复杂多变,未来经济走势存在诸多不确定因素,山西省政府主导的煤炭资源整合,大大提升了煤炭产业的集中度和规模,未来几年内随整合煤矿的复工复产,煤炭产业规模效应的凸显,煤炭产能将大幅提升,进一步加剧煤炭市场竞争。国家加大了对电煤价格的宏观调控,资源税将由从量计征改为从价计征,加大了经营成本,给我们提升效益带来压力。同时国家节能减排政策的大力推进以及转型发展的政策导向,新能源新技术的推广运用,以及煤炭开采条件的复杂化程度加大,安全管理难度加剧,压力始终伴随着煤炭行业的发展。二、公司基本情况1、公司简介大同煤业股份有限公司是根据山西省人民政府晋政函[2001]194号《关于同意设立大同煤业股份有限公司的批复》以及山西省财政厅晋财企[2001]68号《关于大同煤业股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》,由大同煤矿集团有限责任公司(以下简称“集团公司”)为主发起人,联合中国中煤能源集团公司(原名中国煤炭工业进出口集团公司)、秦皇岛港务集团有限公司(原名秦皇岛港务局)、中国华能集团公司、上海宝钢国际经济贸易有限公司(原名宝钢集团国际经济贸易总公司)、大同同铁实业发展集团有限责任公司(原名大同铁路多元经营开发中心)、煤炭科学研究总院、大同市地方煤炭集团有限责任公司等其他七家发起人共同发起设立的股份有限公司,于2001年7月25日注册成立,并取得山西省工商行政管理局颁发的1400001009425号企业法人营业执照。本公司法定代表人为吴永平。本公司依据2002年11月8日一届六次董事会、2002年12月8日2002年二次临时股东大会决议及山西省人民政府晋政函[2002]213号文批复,本公司按组建时的原始投资额的50%减资,股本和资本公积分别减少50%,调整后原股东持股比例不变。本公司于2002年12月30日办理了工商注册变更登记,变更后的注册资本为556,850千元。经证监发行字[2006]18号文件《关于核准大同煤业股份有限公司公开发行股票的通知》核准,本公司于2006年6月7日至2006年6月19日,向符合中国证监会规定条件的证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)配售5600万股、网上配售发行22,400万股方式,发行人民币普通股股票28,000万股,每股面值1元,。本公司股票于2006年6月23日在上海交易所挂牌交易,本次股票发行后的注册资本变更为836,850千元。本公司主要业务范围为:煤炭采掘、加工、销售(仅限有许可证的下属机构从事此三项);机械制造、修理;高岭岩加工、销售;工业设备维修;仪器仪表修理;建筑工程施工;铁路工程施工;铁路运输及本公司铁路线维护(上述需取得经营许可的,依许可证经营)。2、公司发展计划2011年是十二五的开局之年,是公司落实十二五规划,以科学发展观,落实省委省政府提出的“转型发展,跨越发展”,实现“高起点上在跨越,创造同煤新历史”,“建设百年同煤”关键的一年。我们一定要紧紧围绕全年的各项经营指标和任务,坚定信心,扎实作,为实施跨越发展奠定基础。1)、坚持重建扩源,提升核心竞争能力2)、突出隐患治理,提升安全保障能力3)、强化经营管理,提升整体创效能力4)、依靠科技进步,提升自主创新能力5)、不断深化改革,提升自我完善能力6)、发挥品牌优势,提升资本运营能力3、2011年公司经营计划2011年全年预计煤炭产量为2725万吨,预计煤炭销量为2098万吨,。4、资金需求及使用计划根据公司发展规划,未来几年公司将通过资本市场融资、引入战略投资者、银行贷款等多种方式,解决公司发展的资金需求。三、资产负债表分析资产负债表项目分析1、货币资金a、%,货币资金持有规模偏大。b、%,增幅较大,企业收回应收账款,收到预收款。2、应收账款a