P2P网络借贷（.doc

P2P网络借贷(个人网络借贷)行业发展迅猛,已无法让人再将其视作“草根”。目前,P2P网贷行业主要监管部门已较明确,行业监管细则在起草制定过程中,但“监管靴子”迟迟不能落地,不利于P2P网贷行业健康、可持续发展。P2P网贷要彻底告别“野蛮生长”,亟需尽快出台完善的、适度的监管细则。数据显示,,%;成交量过亿元的平台达51家,较9月新增6家。据不完全统计,今年以来已有数十家P2P网贷公司得到资金青睐,平均每家约2000万美元。这些大手笔资金,不仅有PE、VC等风险投资,还有来自传统产业的实体资本,甚至不乏境外资本大鳄的身影。种种迹象表明,P2P网贷行业将延续高速发展态势。业内人士预计,今年P2P网贷行业交易规模保守估计将超2000亿元,至少是去年的两倍。更有乐观者称,P2P网贷行业潜在规模空间有数十万亿元。上述数据不禁让人深感担忧:尚未纳入有效监管体系的P2P网贷行业还能“飞奔”多远?长期以来,P2P网贷行业发展始终与问题平台、倒闭、跑路等负面字眼联系在一起,市场对“野蛮生长”的质疑声从未停止过。此种担心并非空穴来风:数据显示,仅10月,新上线P2P网贷平台71家,其中的问题平台就有35家。作为传统金融模式的补充,P2P网贷行业在一定程度上为传统金融产品和服务尚难完全覆盖的小微、“三农”等领域提供了及时的金融服务和支持。在国民财富日益增加且投资理财渠道较为欠缺的背景下,P2P网贷不失为一条新型理财投资渠道。监管部门不应放任其“野蛮生长”,否则P2P网贷行业极有可能过早进入“衰退期”。目前,各相关部门对P2P网贷行业监管已达成一定共识,相信监管细则会围绕下面几个重点展开。首先,P2P网贷行业应有一定门槛,包括注册资本、高管人员从业资格、风控机制等。其次,监管细则应对P2P网贷平台资金托管作出明确要求和规定。投资人资金应进行独立的、第三方托管。如条件允许,可参照金融机构引进正规的审计机制,坚决不能触碰非法集资、非法吸储的“红线”。再次,目前P2P网贷问题平台、跑路平台频现,与不透明的运营机制有极大关系。因此,P2P网贷平台应制定完善的、合理的信息披露机制,不仅应做好风险评估、风险提示和投融资限额的规定,还应向市场披露自身管理和运营信息。最后,对P2P网贷平台来说,严格自律、合理定位非常重要。P2P网贷平台应明确既不是信用中介机构也不是交易平台的定位,而只是信息撮合平台,不能建立资金池。P2P网贷平台应区别于传统金融机构,定位于服务小微等实体经济领域,切勿沉迷于高风险、高杠杆的资金游戏。同时,监管部门亦不必对P2P网贷行业“严防死堵”,也不一定要采取同金融机构一样的牌照制度。适度而有效的监管既不会人为造成“制度红利”,也不违背互联网的创新精神。从2013年的风起云涌,到2014年的跑路事件频发,P2P行业,正陷入冰火两重天的困境。网贷之家数据显示,10月新上线P2P平台71家,爆出问题平台35家,对于P2P行业,这个寒冬似乎来得特别早。而在10月30日举行的2014互联网金融西部论坛上,P2P行业的监管者、从业者和学者,讨论的一大焦点便是:P2P网贷平台,该如何从这个寒冬成功突围。托管网贷之家日前发布的报告显示,过去的10月,全台达1474家,问题平台35家,已经超过去年“倒闭潮”高峰期的32家问题平台的单月最高纪录。而更值得警醒的是,,%%。报告特别指出,“伴随网贷贷款余额的急剧上升,年底网贷行业将迎来兑付高峰。目前经济处于下行,中小企业利润率较难覆盖高额的融资成本,企业偿债压力加大,违约风险提升,不少平台将面临严峻的风控考验。”“最近爆发的行业跑路问题,证明合规发展和风控仍然是P2P长远发展的根本。”汇付天下董事长周晔表示。而对于P2P的健康发展,多位业内人士均表示建立第三方资金托管体系尤为关键。“P2P网络借贷是新生事物,业务复杂性和隐蔽性对监管也提出了挑战,实行客户资金第三方托管,在保障客户资金安全的同时,还可以通过托管机构对资金转移时间、路径痕迹进行监测,核实借贷交易真实性,督促P2P依法合规开展业务,有利于规范行业发展。”中国支付清算协会副秘书长王素珍表示,“实践中真正能够做到与客户资金之间建立隔离墙,无接触客户交易资金的网贷机构据我们掌握不是很多。”“P2P网络资金存贷监管还存在法律方面的问题。”王素珍亦承认,“无论是银行托管还是支付机构托管都必须要明确托管标准、资质和技术要求,允许P2P企业以市场化的方式自主的选择符合托管要求的托管机构。”“我们发现跑路的网贷平台都没有把客户资金交予在第三方托管。”汇付数据互联网金融部总经理钟红波从另一