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商业银行信用风险评估实证
李甫英
(江西对经大学信息学院,江西南昌330013)
[摘要l 关于商业银行自身信用风险评估的实证研究,国内外都未能引起足够的重视。从信用风险管理角
度来评估商业银行自身信用风险的文献还比较少见。论文基于商业银行的对务指标,探讨因子分
析法在商业银行信用风险评估中的应用。它所建立的指标体系为我们衡量商业银行的信用风险
提供了一定的参考和借鉴。
【关键词』商业银行;信用风险;因子分析
[中图分类号] F83033 [文献标识码] A [文章编号] 1006 一5024(2005)1- 0213 一02
国外最有名的金融机构信用风险评估多元模型就是制银行(包括交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、
CAM EL 系统,CAMEL 是资本充足率、资产质量、管理水平、盈民生银行、广发银行、深圳发展银行、招商银行、福建兴业银
利稳定性和流动性第一个字母的缩写。国外关于银行健壮性行、浦东发展银行),共 14 家作为研究的样本。这 14 家商业
的重要模型包括:Meye:和Pife(197);Mart in(1977);Boven- 银行在我国的商业银行体系中有相当大的代表性。笔者在
zi、M arino 和 M cFadden(1983); LaneLooney 和 W ansley 2003 年各银行的年度财务报表、2003 年统计年鉴和其它有
(1989);Pantalone 和Plat(1987卜Santomero 和Vinso(1977); 关资料的基础上,经过整理和测算得出各大银行的信用风险
以及Spahr(1989)Sinkey(1979)给出了这个领域已做研究的四大类中的单个指标值。
一个很好的综述。Trippi和Turba(1996)的文献中包括用于 l 股权收益能力分析
预测银行、储蓄机构及信用合作社破产的3 个神经网络模型衡量银行赢利性的指标分为总量指标和比率指标两
的例子。国内有关于商业银行的流动性风险和商业银行竞争类。总量指标主要包括银行利息收人、非利息收人、银行净利
力的实证研究文献。差、银行净利润率等。比率指标主要包括银行利差率、银行利
根据中国证监会和中国人民银行对于有关商业银行风润率、资产使用(周转)率、财务杠杆比率、资产收益率、资本
险信息披露的基本要求,我国商业银行信用风险的主要内容(所有权收益)收益率等几种。这里我们选用两种基本的测量
包括:产生信用风险的业务活动、信用风险管理和控制政策、指标来衡量银行的赢利性:股权收益率(净收益/股本)和资
信用风险管理的组织结构和职责划分、资产风险分类的程序产收益率(净收人/总资产)。
和方法、信用风险分布情况、信用风险集中程度、逾期贷款的 2 . 经营能力分析
账龄分析、贷款重组、资产收益率、贷款组合、客户集中性风可以用五个指标反映: (1) 股权乘数二资产总额/股权,
险、银行的贷款准备金制度和目前准备金水平。我们评估商反映经营者利用股权的能力;(2)营业费用比率= 营业费用/
业银行自身信用风险,不可避免的要选取大量的内部指标来营业总收人,反映经营者取得一定收人所花费的营业费用;
量化。把商业银行的信用风险理解为商业银行综合能力(流(3)资产利用率二营业总收人/资产总额,反