个人理财知识点整理.doc

第一章【一】1、个人理财——是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性,制定理财目标和理财规划,执行理财规划,实现理财目标的过程。2、个人理财业务五个步骤:⑴评估理财环境和个人条件;⑵制定个人理财目标(理财的关键和动力);⑶制定个人理财规划(包括理财手段、采用有效方法实现目标);⑷执行个人理财规划;⑸监控执行进度和再评估。【二】1、个人理财业务——是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。2、个人理财业务是建立在委托——代理关系基础之上的银行业务。3、我国商业银行不得从事证券和信托业务。4、相关主体①个人客户←②商业银行(需求方)(供给方)(直接供给方)↖↑(间接供给方)③非银行金融机构包括:证券公司、基金、信托公司、投资公司↑④监管机构(制定规范、对主体及业务活动进行监管)5、相关市场:货币市场、资本市场、外汇市场、房地产市场、保险市场、黄金市场、理财产品市场。6、分类:⑴按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理理财业务:△理财顾问服务——提供财务分析与规划,投资建议、个人投资产品、推介等专业化服务(客户自行管理、运用资金,获取和承担由此产生的收益和风险)△综合理财服务——提供理财顾问服务的基础上,接受客户的委托和授权,约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。(可进一步划分为理财计划和私人银行业务)⑵按客户类型:△理财业务△财富管理业务△私人银行业务7、个人理财业务发展和现状⑴国外发展和现状最早在美国兴起、发展成熟阶段:<一>萌芽时期——20世纪30年代到60年代。保险产品、基金产品。<二>形成与发展时期——20世纪60年代到80年代。合理避税、年金系列产品、参与有限合伙、投资于硬资产。<三>成熟时期——20世纪90年代。广泛使用衍生金融产品,将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合满足客户个性化需求。⑵国内发展和现状阶段:<一>萌芽时期——20世纪80年代末到90年代。提供专业投资顾问和个人外汇理财服务。<二>形成时期——21世纪初到2005年。传统理财产品,延伸形成如股票、基金、期货、外汇、黄金及衍生品等较为丰富的产品体系。总体上,目前个人理财业务已成为商业银行个人金融业务的重要组成部分,是银行中间业务收入的重要来源。8、影响因素影响因素特征:综合性、复杂性、全面性。宏观影响⑴政治、法律、政策环境宏观经济政策对投资理财具有实质性影响<一>财政政策——税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等手段调整财政收入与支出的规模和机构。<二>货币政策——法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作等货币政策工具,调控货币供应量和信用规模。宽松的货币政策→刺激投资需求增长,支出资产价格上升。紧缩的货币政策→抑制投资需求,导致利率上升,金融资产价格下跌。<三>收入分配政策——国家为实现宏观调控总目标和总任务制定政策和方针。影响总体收入水平,经济体的收入分配结构。偏紧的收入政策→抑制当地的投资需求→相应资产价格下跌偏松的收入政策→刺激当地投的资需求→相应资产价格上涨<四>税收政策——直接关系投资收益与成本,影响个人收入可用于投资多少和改变投资收益率。例:在股市低迷期,通过降低印花税减少交易成本,刺激股市反弹;在房地产价格飞速上涨的过程中,提高交易税税率,具有抑制房地产价格上涨的作用。⑵经济环境①经济发