如何分析股票的筹码.doc

如何分析股票的筹码怎样分析股票的筹码?股市中筹码指的是在市场中可供交易的流通股。主力要炒作一支股票就必须在低位买入股票(这叫吸筹)直到买入足量的股票(这叫控筹)。持股人数减少,而人均持股数量增加,就意味着筹码集中。通常在他们的基本资料中会有这样的介绍,不过那也是通过一定的方法计算出来的,不一定能够准确的反应市场真实的情况。通常情况下筹码集中,但估计涨幅不大的股票有一定的投资值,筹码集中但股价很高就要注意投资风险。股价在底部的股票筹码如果分散,说明少有人问津。!操作中的使用价值主要表现在以下几个方面.:!!:筹码分析理论是形态分析的根本基础,只有透彻地掌握了筹码分析理论,才可能准确地进行形态分析。一切抛开筹码分析,单纯谈形态,尤其是数根k线组合的言论,都是不可靠的。进行庄家分析,更应掌握筹码分析理论的精髓,因为做庄的,都进行仔细的筹码分析,并按它操作。例子就举不胜举了。我们经常可以听到“筹码分布”这个名词。我不知道用这个词的人如何解释,也不知道看的人如何理解。过去我也常用这个词,现在觉得用“筹码结构”更贴切一些。筹码分析理论,就是根据筹码流动的特点,对大盘或个股的历史成交情况进行分析,得出其筹码结构,然后根据这个筹码结构来预测以后的走势。筹码分析理论的自然规律基础,是筹码流动的特点。筹码流动的特点,也是心理学的内容。简单说,就是单位时间内的卖出比例与持有时间和盈亏比例的关系。这是一个双变量函数。由于我根本无法知道每日卖出的真实数量(因庄家对敲),或散户的操作情况,所以根本不可能给出这个函数的精确表达算式。目前我只知道,亏损比例越大,持有时间越长,则卖出的比例越大;而亏损比例越小,持有时间越短,则卖出的比例越小。大概是一个负幂关系。获利方面,卖出比例与持有时间无关,获利0-%20%,卖出比例先上升后下降,过了20%,基本和获利幅度无关。换句话说,获利的筹码,卖出比例近似为一个恒定的值。整体上讲,获利筹码的卖出比例要明显高于亏损筹码。简单描述这个规律,就是“病来如山倒,病去如抽丝”。所以,我之所以用“筹码结构”,而不用“筹码分布”,是因为这个结构既包括时间分布,也包括空间分布。筹码结构是一个散点图,每一个点代表一个筹码单位。如果横轴为时间,纵轴为盈亏幅度,那么我们就会发现多数的点都集中在处于第四象限的由左下到右上的一条曲线上,类似主序星的排列。以上可以看出,筹码分析主要是研究卖盘,而不是买盘。买盘另有其规律。但是卖盘的变化更为稳定,而买盘受各种因素的影响要大得多。因此筹码分析理论也有一定的限度,就是当买盘突然暴增(一般是针对一个股票,或一个板块),则根本不必考虑卖盘,大涨便是。我们还经常使用一个名词,就是“密集区”。密集区就是前期大量筹码的套牢位置。密集区虽然在形态分析中很有效,但是它只是简单地运用了筹码分析理论,知道了密集区,如果不进行进一步的筹码流动研究,就无法了解此密集区的压力,以及是否已经被彻底化解。筹码分析理论,其实就是那一个公式。这就象一层窗户纸,捅破之前你就只能凭空(有时是根据自己的愿望)猜想庄家的动作,捅破之后,就可以客观地评价一个股票的筹码结构能否支持它上涨或下跌。将筹码分析理论应用于庄家分析,除了要从庄家那一面去理解筹码结构对做盘的意义,还要把庄家的所有筹码作为一个整体来考虑,这样才能理解走势的道理。庄家是绝对不会这样算帐的:5元买的6元卖了,挣一元,7元买的8元卖了,挣一元,9元买的目前套到6元,等解套。静态或动态中,用Ctrl+U可叠加“移动筹码分布”。用Shift+↑或Shift+↓向上或向下移动光标查看筹码集中的价格区域。该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究,透视出股票成本转换的全过程并形象的标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点,形象直观的透视出相对于这个测试点阿股票的筹码分布状况。此外