财务指标.doc

盈利能力序号指标公式含义1销售利润率净利润占销售收入的比重,表示每元销售收入所带来的净利润。指标越高,销售收入的能力越强。2营业利润率息税前利润占销售收入的比重,表示每元销售收入所带来的利息、所得税和净利润。指标越高销售收入的能力越强3EBITDA利润率息税前利润和折旧及摊销占销售收入的比重,表示每元销售收入所带来的利息、净利润和收回的非付现成本。指标越高,表明销售收入的盈利能力越强,且经营性进现金的创造能力越强4总资产利润率净利润与总资产的比例关系,表示每元总资产所带来的净利润。指标越高,总资产的盈利能力越强5税前总资产盈利能力息税前利润与总资产的比例关系,表示每元总资产所带来的利息、所得税和净利润。指标越高,总资产的盈利能力越强6税后总资产盈利能力息前税后利润与总资产的比例关系,表示每元总资产所带来的利息和净利润。指标越高,总资产的盈利能力越强7权益资本利润率(ROE)净利润与权益资本的比例关系,表示股东投入每元权益资本所带来的净利润。指标越高,股东权益资本的盈利能力越强8税前投入资本利润率(ROIC)息税前利润与投入资本的比例关系,表示每元投入资本(包括股东的权益资本和付息债务资本)所带来的利息、所得税和净利润。指标越高,投入资本的盈利能力越强9税后投入资本利润率(ROIC)息前税后利润与投入资本的比例关系,表示每元投入资本(包括股东的权益资本和付息债务资本)所带来的利息和净利润。指标越高,投入资本的盈利能力越强流动性序号指标公式含义1流动比率流动资产与流动负债的比例关系,表示每元流动负债有多少元流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力,另一方面反映企业流动资产的流动性或变现能力2速动比率除了存货之外的流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流动负债有多少元更具变现性的流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力,另一方面反映企业除存货外3营运资本需求量比率营运资本需求量占总资产的比重,具有双重含义:一方面反映企业流动资产的变现能力,指标越大,变现能力越强;另一方面反映企业多出的流动资产占用资金的情况,指标越大,资金占用的越多,特别是当流动资产中变现能力差的存货、应收款、预付款增加4营运资本比率企业经营性流动资产(无息的流动资产)与经营性流动负债(无息的流动负债)之间的比例关系。该指标越小,说明企业运用无息的流动负债来经营的能力越强,企业的资本成本越低,营运资本管理水平越高;反之,说明企业运用无息流动负债来经营的能力越弱,企业的资本成本越高,营运资本管理水平越低负债和偿债能力序号指标公式含义1总资产负债率所有负债占总资产的比重。指标越大,说明负债程度越高;反之越低2权益资产比股东权益资本占总资产的比重。指标越大,负债比例越低说明权益资本所占比重越高,3权益乘数权益资本与总资产的比例关系。表示每元权益资本所支撑的总资产。指标越大,说明负债比例越高;反之越低4权益负债比权益资本与长期负债的比例关系。表示每元长期负债所对应的权益资本。指标越大,说明长期负债的程度越低;反之越高5基于EBIT的利息保障倍数使用当年可用于支付利息的“收入项目”(利息、所得税、净利润)与当年应付利息的比例关系,指标越大,说明付息能力越强;反之越弱6基于现金的利息保障倍数使用当年可用于支付利息的“现金项目”(税前经营净现金—折旧和摊销)与当年应付利息的比例关系。指标越大,说明付息能力越强;反之越弱7基于EBITDA的本息保障倍数使用当年可用于支付利息的“收入项目”(利息、所得税、净利润、折旧、摊销等)与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大,说明还本付息能力越强;反之越弱8基于现金的本息保障倍数使用当年可用于支付利息的“现金项目”(税前经营性进现金)与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大,说明还本付息能力越强;反之越弱资产营运能力序号指标公式含义1总资产周转次数销售收入与资产的比例关系。表明总资产的使用效率,即每元资产所能带来的销售收入。指标越大,资产使用效率越高;反之越低2固定资产周转次数销售收入与固定资产的比例关系。表明固定资产的使用效率,即每元固定资产所能带来的销售收入。指标越大,固定资产使用效率越高;反之越低3存货周转天数销售收入与存货比例关系。表明存货的周转效率,即每元存货转化为销售收入所需要的天数。指标越大,存货周转效率越低;反之越高4应收账款周转天数销售收入与应收账款的比例关系。表明应收账款的周转效率,即收回应收款所需要的天数。指标越大,应收账款的周转效率越低;反之越高现金创造能力序号指标公式含义1现金销售比经营性净现金与销售收入的比例关系。表示每元销售收入所含的经营性净现金或现金收入。指标越大,销售收入的经营性净现金含量或现金收入含量越高;反之越低2净利润现金含量经营性净现金与净利润的比例关系。表明每元净利润所含的经