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公司理财
<本科教学>
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联系电话:1399*****36
主讲:张涛教授
课程定位
本课程的基本定位是基于以下三点考虑:
1
2
3
本课程面对的非会计专业学生,因此这个课程的
学习将从零开始起步。
课程的设计目标是为职业经理人设计的,职业经
理人和职业会计人的区别在于:对于财务信息,职
业经理人关注更多的是其理解和使用,而非这些财
务信息的计算加工和收集过程,是本课程基本定位。
通过本门课程的学习,力求使非会计专业学生能够透过
企业的财务现状,揭示管理存在的问题,并能够加以解决。
课程定位
学习目的
零起步
课程内容
第一讲:公司理财概述
第二讲:企业财务能力
第三讲:资金成本和资金结构
第四讲:营运资金管理
第五讲:筹资管理(选讲)
第六讲:投资及资金分配管理(选讲)
本课程讲授重点
紧紧围绕一个中心三个基本点,即以财务报告为中心,突出三个知识点。
(1)学会正确解读公司的财务报告(阅读财报)
(2)通过对财报的分析,评价企业的经营管理状况
(3)结合非财务指标,找出和解决企业存在的问题
看不懂驾驶舱的飞行员是一件很可怕的事情,同理,看不懂财报的职业经理人将无法安全驾驶企业运行。因为财报反映着企业安全运营的全部基本信息
前言1:管理警示
发达国家的统计资料表明:将近3/5的倒闭企业是获利企业,它们的倒闭并不是由于亏损,而是由于财务管理不善,导致资金链断裂




一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的,但恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视,衷心希望管理者能沿着“财务管理是企业管理的核心”这个指导思想提升企业的盈利能力和竞争力
1、企业越做越大、利润越来越少,或有利润而无现金。
2、企业资产变现能力差,资本结构不合理。
3、资金链太长,资金利用效率低。
4、投资项目失败或实际与预期相差太远。
2、透过数字看中外财务管理的差距
基本数据(一)
* 美国/德国企业年流动资产周转速度是8次左右
* 日本企业年流动资产周转速度是7次以上
* 我国全部国有及规模以上非国有企业年

* 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的

* 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的

基本数据(二)
* 世界发达国家库存商品总值与国内生产总值
的比值不超过1%
* 中等发达国家库存商品总值与国内生产总
值的比值不超过5%
* 我国库存商品总值与国内生产总值的比值
却高达37%以上
前言3:管理者提示
大多数高级管理人员,大多在升迁过程中学到了财务技能,如果不知道财务人员在说什么,管理一个企业将是非常困难的。这也是一些一般管理人员难以在升迁的主要原因之一。
-(美)卡伦。伯曼
在经济全球化的背景下的全球竞争,中国企业管理落后的根本是中缺乏有效的数字化管理。
据美国时代周刊抽样调查统计,经营良好企业的CEO,90%都具有一定的财务知识素养,以及利用和分析数据的能力。
管理者必须具备财务综合素质,
“财会知识”,“财务技能”,“价值管理”
第一讲:公司理财概述
一、财务活动和财务关系
1、筹资活动 2、投资活动、
3、资金运营活动 4、分配活动
二、财务管理的目标



三、财务管理的环节


重新审视公司理财
经济环境发生了巨大的变化,必须重新考虑
(1)传统理财认为资金是企业的核心资源,而现
在“人才、品牌、渠道、供应商、客户”上升
为企业核心资源,比资金更重要
(2)新经济(交通的革命、计算机的普及,互联网
技术、通讯的发展)改变了资源配置方式,
也改变了公司理财的观念。
(3)现代的公司理财发生了巨大的变化,我们不再
单纯研究资金,而是研究资源,因为资源比
自己更重要
结论:无论是经济学还是管理学都在研究“资源的有限性和需求的无限性这一矛盾的处理方法”