银行经营分析报告.docx

601398 工商银行股有限公司分析报告公司简介、投融资分析报告经营分析报告资产重组分析报告(资本运作)股票价值分析报告一、公司简介中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行, 成立于 1984年 1 月 1 日。2005 年 10 月 28 日,本行整体改制为股份有限公司。2006 年 10 月 27 日,本行成功在上海证券交易所和香港联合交易所同日挂牌上市,创造了全球资本市场有史以来最大规模的IPO。通过持续努力和稳健发展,本行已经成长为全球市值最大、客户存款第一、盈利最多的上市银行,拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行通过 16,232 家境内机构、162 家境外机构和遍布全球的逾 1,504 家代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道,向 361  亿个人客户提供广泛的金融产品和服务,基本形成了以商业银行为主体,跨市场、国际化的经营格局,并在绝大多数商业银行业务领域保持国内市场领先地位。本行坚持履行经济责任与社会责任的有机统一,在支持经济社会发展、保护环境和资源、参与社会公益活动等方面树立了负责任的大行形象,多次被评为“中国最受尊敬企业”“具价值企业之社会责任榜样”未来本行将继续朝着成为全球最具盈利能力、 最优秀和最受尊重的国际一流金融企业的目标而努力。二、投融资分析报告1、 截至报告期末前 3 年的历次证券发行情况如下: A+H 股配股情况2010 年 11 月,经中国证监会证监许可[2010]1579 号及证监许可[2010]1583 号文分别核准,本行进行了 A 股和 H 股配股。此次配股合共发行每股面值人民币 1 元 11,262,153,213 股 A 股及3,737,542,588 股 H 股,A 股和 H 股配股募集资金额分别约为人民币  亿元及港币  亿元,扣除发行费用后,此次 配股的募集资金净额约为人民币  亿元,全部用于补充本行资本金。 A 股可转债发行情况2010 年 8 月,经中国证监会证监发行字[2010]1155 号文核准,本行发行了 面值总额为人民币 250 亿元的 A 股可转债,并已于上交所上市。工行转债每张面值为人民币 100 元,共计250,000,000 张,期限为发行之日起 6 年,即自 2010 年 8 月 31日至 2016 年 8 月 31 日。 次级债券发行情况本行于 2011 年 6 月和 12 月分别在银行间债券市场发行次级债券 380 亿元和 500 亿元以补充本行附属资本。本行曾于 2009年 7 月在银行间债券市场发行次级债券 400 亿元,并于 2010 年 9月在银行间债券市场循环发行次级债券 220 亿元用于替换 2005 年发行的次级债券赎回部分,以补充本行的附属资本。 2010 年 11月和 2011 年 11 月,本行子公司工银亚洲分别发行了面值 5 亿美元和面值 15 亿元人民币的次级债券。 筹资目的本期债券发行所募集的资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实本行附属资本,提高资本充足率,以增强本行的营运实力,提高抗风险能力,支持业务持续稳健发展。2、 投资资金的来源:(1)公司的自有资金 (2)发行股票及其他证券筹集资金(3) 投资项目金额:2011 年,国际国内宏观经济和金融环境复杂多变,本行紧密结合金融市场 走势,把握市场有利时机,灵活安排投资进度和重点,积极优化投资结构。2011 年末,投资净额 39, 亿元,比上年末增加 1, 亿元,增长 %。项目2011 年 12 月 31 日          2010 年 12 月 31 日金额     占比(%)        金额      占比(%)债务工具 3,911,633 3,727,068 3,402,795 3,322,915 89重组类债券 397,996 402,321 110,842 1,850 4,269 5,182 3,915,902 100 3,732,268  具体情况表格:日            2011年12至31日  本报告期末比上年度期末资产负债(人民币亿元)2012年9月30增减资产总额 173,712 154,769 86,378 77,889 2,155 1,949 40,770 39,159 162,959 145,190