DMI趋向指标的剖析与实战应用.doc

DMI趋向指标的剖析与实战应用.doc:..DMI趋向指标的剖析与实战应用证券分析软件中诸多的指标,大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成交量型、均线型、选股型、路径型等八大类。其中各类指标各有各的功用,而广为一般投资者所熟知,并经常使用的指标是KDJ、RSL(超买超卖型)指标。其特点是反映灵敏、浅显易懂、”金叉、死叉”一学就会。然而,它们的共同缺点是,如果你遵循教科书上的说明,超买区卖出、超卖区买入,往往会发现在你完成交易后,股价并不一定会向你预期的方向运行。究其原因是不了解,多数指标都应辅以DMI指标共同使用的原则。那么,如何在实战操作屮使用DMI指标呢?第一,当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时,特别是低于20以下时,所冇的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外ADXR的数值介于20-25之间时,也应停用任何一种指标。因此,当使用各类指标询,先用DMI趋向指标対股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的真正涵义是,股价此时进入了趋势不明的微利盘整屮。由于后市的突破方向不明,因此采用的策略是:没冇持股的不宜介入;持股获利的可先退出观望;持股套牢的,要定好止损位,一旦股价向下突破,立即做空岀局,待股价金稳时再回补。DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折,-•般表示股价的持续运行趋势发牛•转折。此时,如+DI>-D1则股价为见顶回落;如+DI>DI则表示股价有止跌企稳的迹彖(注意:并不一定会有大的反弹)。通常ADX由高处冋落会下降至2()左右,但特殊悄况下,ADX仅下降至4()・6()之间,随即再度回头上升,这种情况称为”半空翻转“,它经常是人行情來临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股,拉升前的洗盘阶段。此吋仅凭DMI指标判断是困难的,必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI>-,发生”半空翻转“后,町在ADX>ADXR时反身追入。以免错过后续的人行情。第三,DMI指标通常不被用来直接指导买卖,而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它來指导买卖,可于+D上穿-DI时买入,・DI上穿+DI时卖出。如果错过该买卖点,贝IJ可在ADX>ADXR点提供了最后的机会。(以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明,加上木人的说明。)许多中短线投资者都有这样的体会,具有顶、底苗离特性的指标,通常耍在股价已经见顶凹落一截时,指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处,一直是广人投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股,卖早了总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢?根据多年在实战屮观察,DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时,有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则是:使用60分钟K线图,当DMI指标的ADX在65以上发生转折时,卖出持股,此时股价回落幅度尚小,最接近最高点。如当日K线图的ADX在65以上发生转折时,股价已多跌了一截,但此时为最后的机会。选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据,符合”卖出要快“和”不逃顶“的原则。例如,笔者曾于98年