证券市场基础知识要点..doc

证券市场基础知识(要点),用以证明或设定权利所做成的书面凭证(采用纸面或者证券监管机构规定的其他形式),,:狭义(资本证券)广义(商品证券、货币证券和资本证券)商品证券是证明持有人有商品所有权和使用权的凭证货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券(商业证券/银行证券)资本证券是有价证券的主要形式,:按发行证券的主体(政府证券、政府机构和公司证券【在公司证券中,将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券,其中金融机构债券尤为常见】)按是否在证券交易所挂牌交易(上市证券和非上市证券【凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票】)按募集方式(公募证券和私募证券【信托计划、理财计划】)按照证券所代表的权力性质(股票、债券和其他证券):收益性、流动性(实现方式:到期兑现、承兑、贴现、转让)、:1)价值直接交换的场所2)财产权利直接交换的场所3):按进入市场顺序:发行市场和交易市场。两者相互依存、相互制约,不可分割的整体;按所服务很覆盖的上市公司类型:全球性市场、全国性市场、区域市场;按上市公司规模、监管要求等差异:主板市场、二板市场(创业板或高新企业版)、三板市场;按市场的集中程度:集中交易市场(交易所市场)、:股票市场、债券市场、基金市场(ETF交易所交易基金、LOF上市开放式基金)、::1)筹资投资功能2)资本定价功能3)(企业)【独资制、合伙制、公司制】、政府(品种主要仅限债券):机构投资者(政府机构、金融机构【证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者QFII合格境内机构投资者QDII、主权财富基金、其他金融机构】、企业和事业法人、各类基金【证券投资基金、社保基金(社会保障基金和社会保险基金<养老、失业、基本医疗、工伤和生育保险>、企业年金和社会公益基金】)、:证券公司、证券服务机构(证券投资咨询机构、财务顾问机构、自信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所):证券交易所、::1)社会化大生产和商品经济的发展2)股份制的发展3):(一)萌芽:15世纪意大利—商业票据的买卖;16世纪里昂、安特卫普有了证券交易所;1602第一个股票交易所在荷兰阿姆斯特丹;1773年第一家证券交易所在乔纳森咖啡馆成立;1790年美国第一个证券交易所—费城证券交易所成立;“梧桐树协定”~1863“纽约证券交易所(二)初步发展政府证券在有价证券中占有主要地位,被公司股票和公司债券代替(三)停滞1929~1933资本主义国家经济危机(四)恢复第二次世界大战后到20世纪60年代(五)加速发展20世纪70年代开始证券化率(证券市值/GDP)------证券化率(证券市值/GDP):1)证券市场一体化2)投资者法人化3)金融创新深化4)金融机构混业化5)交易所重组和公司化6)证券市场网络化7)金融风险复杂化8):1)金融机构的去杠杆化2)金融监管的改革3);1872年轮船招商局是我证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所;1981年重启国债发行;1982和1984年企业债和金融债出现;1987年9月,中国第一家专业证券公司----深圳特区证券公司成立;1990年12月19日,;---新中国期货交易的实质性发端;----特级铝期货标准合同;,中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门;《证券法》1