互联网金融发展现状及前景.doc

互联网金融发展现状及前景摘要:随着移动通信技术的快速发展,互联网金融应运而生,各类互联网金融产品层出不穷,并受到民众热捧。本文着重分析互联网金融产品的主要形式和为大众接受的原因、互联网金融产品的突出代表――余额宝的实质,以及互联网金融对于以银行为代表的金融机构的冲击和对经济的影响,最后分析了互联网金融的发展的前景。互联网金融,是新近发展起来的,利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴的金融模式。李博、董亮将互联网金融从服务的形式上分为三种模式,即传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。他们所指的金融服务的互联网延伸主要是借助互联网本身的便利快捷和传播广度实现传统金融机构在互联网上的服务延伸,如我们现在经常接触到的电子银行、网上银行、手机银行。金融的互联网居间服务则包括第三方支付平台、P2P信贷、众筹网络等信贷服务平台,而互联网金融服务则包括网络小额贷款公司、网络基金、网络保险等平台。分类的方法有很多,笔者这里侧重强调互联网金融的实现形式,将互联网分为这样四种形式:像阿里这样的小额贷款机构、支付宝这样的第三方支付、余额宝这样的基于支付账户的标准化金融产品销售以及P2P平台。商业银行的传统零售业务侧重于消费者金融,如信用卡、个人理财等业务。但传统零售业务一般不是银行业务的重心,其重心大多放在非零售业务,如吸纳存款和发放贷款上。在放贷方面,银行偏爱大客户或者集团客户,大客户单次借款额度高,可以有效摊低各项服务费用和风控成本,因此银行对大客户格外重视,相对而言,对小微客户投入的精力较少。银行重点服务的大客户对应帕累托所述80/20法则中的属于“头部”的20%部分,这20%的相对优质客户占有80%的金融需求量和较高的信誉度,而剩下的小微客户属于80/20里80%的“长尾”,对应着较多的客户数量、较少的单位客户资金需求量。这样就形成了一个利基市场。科特勒曾定义利基市场为“一个很小并且它的需要没有被服务好”的市场。而互联网企业天生有着敏锐的嗅觉和试图联通物理世界与虚拟世界的基因。物理世界里,受到物理因素的限制,客户可能在商店货架上找不到想要的商品,而互联网则是一个长尾集合器,由于展示商品的信息成本较低,它把货架的功能优化到极致,除了展示商品,更重要的在于展示商品目录,消除了中心―边缘的陈列结构,总体而言,从此无所谓黄金货架与非黄金货架。随着移动通信技术的发展,互联网企业凭借对市场的高度敏感性,利用自身长尾集合器的优势,进军金融行业,试图分享80%的长尾市场,着实在情理之中。互联网企业自身低边际成本的特性同时又极为重视用户体验的理念以及庞大的用户基础都是它进军金融业的有利条件。互联网企业进化出小额贷款机构的角色正好适应了小微企业贷款需求额度小、频率高、季节性及时效性强、用款急的特点,而这些需求特点长期以来与大型的银行复杂的资金链条、严格的信贷审批程序和较差的灵活性难以匹配。以阿里小贷为代表的小额贷款机构可以说是目前较为成功的互联网金融案例,截至2013年1月,2010年6月成立的阿里小贷已累计为13万小微企业、个人创业者提供融资服务规模近300亿元,%,贷款是无担保、无抵押、纯信用的小贷模式。中小企业融资问题非中国特色,这也是一个世界性难题,究其原因,主要包括:中小企业财务信息不透明,信用