计量经济学的地位_作用和局限.pdf

计量经济学的地位、作用和局限3洪永淼内容提要:目前,计量经济学和微观经济学与宏观经济学一起构成了中国高校经济管理类本科生和研究生必修的三门经济学核心理论课程。计量经济学在中国经济学界受到越来越广泛的关注,其方法与工具也在实证研究中被大量应用。本文将阐述现代计量经济学的基本思想和方法论,计量经济学在经济学研究中的地位、作用和局限性,计量经济学与数理经济学、数理统计学及经济统计学之间的差异,等等,并运用大量经济学和金融学中有代表性的实例说明计量经济学的应用以及在应用时应注意的若干问题。关键词:计量经济学实证研究现代经济学3洪永淼,厦门大学王亚南经济研究院和美国康奈尔大学经济学系,邮政编码:361005;电子邮箱:******@。本文系根据作者在康奈尔大学经济学系、清华大学经济管理学院、上海交通大学安泰经济管理学院、山东大学经济研究中心以及厦门大学王亚南经济研究院讲授高级计量经济学课程的基础上总结而成的,并在教育部2006年“计量经济学与金融计量学暑期学校”和上海社会科学院学术研讨会上宣读过。本文得到了中国自然科学基金会海外杰出青年基金“新的金融计量模型及其应用研究”项目和厦门大学与教育部“长江学者奖励计划”的资助。作者感谢匿名审稿人以及蔡宗武、陈彬、段琳琳、郭晔、贾新明、李宝良、宋江红、王翼、许有淑、赵向琴和朱平芳等老师与同学的仔细阅读以及十分有益的建议。文责自负。一、引言计量经济学已经成为现代经济学和管理学教育必不可少的一部分,它和微观经济学与宏观经济学一起构成了中国高校经济管理类本科生和研究生必修的三门经济学核心理论课程,并在中国经济学界受到越来越广泛的关注。然而,中国计量经济学的发展落后于微观经济学和宏观经济学。中国经济学界对计量经济学这一现代经济学核心课程存在着一些认识上的误区。比如,不少人认为计量经济学仅仅是经济学实证研究的技术分析工具,没有意识到计量经济学作为经济学研究基本方法论的重要性;很多人不了解计量经济学与数学、数理经济学、数理统计学以及经济统计学之间的区别,将计量经济学等同于应用数学或应用统计学,认为计量经济学只不过是一个经济数学模型加上一个随机扰动项而已。还有,实证研究中,经常不注意计量经济学方法与工具所适用的范围和前提条件,不恰当地将它们应用于其前提条件明显不成立的经济数据或经济问题,从而得出错误的结论。所有这些认识上的偏差,正妨碍着计量经济学的应用、推广和发展。本文的目的,是从方法论的角度出发,阐述计量经济学在经济学研究中的地位、作用以及局限性,从而使大家对计量经济学作为现代经济学研究基本方法论的重要性和局限性,有一个比较清晰的认识。本文首先从现代经济学的数量分析特征出发,阐述计量经济学在现代经济学中的地位和作用;然后,通过比较计量经济学与数理经济学、数理统计学和经济统计学之间的差别,强调计量经济学作为经济学研究基本方法论的重要性;接着,通过经济学和金融学中具有代表性的重要实例,具体详细地说明计量经济学方法和工具的应用,以及在应用时需要注意的若干问题。这些例子包括消费函数和乘数效应,理性预期和资产定价,规模报酬不变,转型经济改革成效评估,有效市场假说,市场风险和波动聚集,以及劳动经济学和金融学的久期分析(durationanalysis),等等。这些实例说明了计量经济学如何用于经济结构分析和重要结构参数估计,如何用于检验经济理论和发展经济9312007年第5期理论,如何进行经济行为分析和逻辑分析,从而采用正确的计量经济学方法并正确地陈述结论,以及如何针对经济数据的特点和具体问题的本质,选择合适的计量经济学模型和工具。同时,还强调了在使用计量经济学模型进行结构分析时正确设定理论模型的重要性,以及计量经济学在非传统领域也有广泛的应用。最后,本文将阐述由经济数据的非实验性和经济结构的时变性所导致的计量经济学分析的局限性。二、计量经济学的地位现代市场经济充满不确定性和风险,一个经济人做出一项决策后,其后果往往无法预知。现代经济学就是研究在充满不确定性因素的条件下如何公平而有效地配置有限资源。现代经济学可大致分为四个领域:宏观经济学、微观经济学、金融经济学和计量经济学。其中,宏观经济学、微观经济学和计量经济学已经成为中国高校经济类本科生和研究生必修的三门核心经济理论课程。同大多数的自然科学学科一样,现代经济学研究的一般方法可归纳为以下几个步骤:第一,收集数据和总结经验特征事实(empiricalstylizedfacts)。经验特征事实一般从观察到的经济数据中提炼出来。比如,微观经济学中著名的恩格尔曲线(Engel’scurve)就是一个经验特征事实,它刻画家庭生活用品支出占总收入的比例随着家庭总收入的上升而递减;宏观经济学中一个著名的经验特征事实是菲利普斯曲线(Phillipscurve),它描