《财务分析与信贷风险防-财务分析与信贷风险》.ppt

第一节分析企业财务报表的意义第二节分析财务报表的基础理论财务报表企业财务报表是综合反映企业某个时点财务状况以及一定时期经营成果和现金流量的书面文件。信用等级评定企业授信贷前调查贷后检查监督防范信贷风险一、是商业银行经营特点的需要(一):由于企业负债过高,在经营亏损或投资失误的情况下,产生无法按时偿还债务或利息的危机。总负债=+=(万)资产负债率=%。(资金链条断裂)(1)融资性流动风险:企业还有资产,但在需要资金时无法融到足够的资金。(2)市场性流动风险:资产变现时可能造成的价格损失。(与交易的活跃程度、个性化程序有关)足量的流动资产是降低企业流动性风险的保障。北岩银行的历史和发展战略北岩银行在1965年因合并而成立。它在1997年前是一家建房互助协会,1997年进行股份化改制,成为一家银行。2006年底,它成为英国第五大按揭贷款银行,在过去十年中,年均增长20%。在此期间,其资产负债表增长了六倍多,达1010亿英镑。该行的核心业务是在英国提供住房按揭贷款。在1997-2006年期间,违约和损失较低,这主要是由于经济形势相对良好,房地产价格不断上涨。该行利润增长,年资本回报率一直在20%左右。为了继续取得成功,该战略要求在充裕而廉价的资金支持下,对贷款进行激进的定价并增加贷款数量。这种高增长战略是经过深思熟虑的,但它意味着该行不得不改变融资模式以促进迅速的增长。融资模式的改变 1997年,北岩银行的融资结构是传统的吸收存款机构的融资结构。零售存款账户构成该行的大部分负债,但其增长率无法满足该行的融资需要。北岩银行随后开始更多地依赖批发融资,从其他银行大量借款,但这仍不能为该行的增长提供足够融资。 1999年,该行开始通过设在泽西的一家名为Granite的特殊目的实体对按揭贷款进行证券化。2004年,北岩银行开始发行资产担保债券