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资本充足率对银行信贷行为的影响摘要1988年巴塞尔银行监管委员会(mitteeonBankingSupervision,BCBS)发布的巴塞尔资本协议,为世界各国监管当局提供了统一的银行资本监管框架,成为银行监管史上一个重要的里程碑。从此,资本监管成为银行业审慎监管的核心,资本充足率是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的重要指标。到目前为止,世界上已经有一百多个国家实施了巴塞尔资本协议。本文研究我国资本充足率对银行信贷行为的影响,首先在国外理论研究和实证研究的基础上对我国商业银行资本充足状况进行了分析,然后是本文的重点节:资本充足率对我国商业银行信贷的影响的实证分析,得出研究结论,针对结论提出了相应的政策建议。关键词:资本充足率;银行信贷;mitteeonbankingsupervisionin1988(mitteeonBankingSupervision,BCBS)ordreleased,providesaunifiedframeworkforbankcapitalsupervisionauthoritiesofallcountriesintheworld,,ethecoreofprudentialsupervisionofbanks,,'scapitaladequacyratioofbankcreditbehavior,mercialbanksinChinabasedonforeigntheoryresearchandempiricalresearch,andisthekeysectionofthispaper:etotheconclusionofthestudy,:capitaladequacyratio;bankcredit;creditexpansion目录一、引言 4二、国外相关研究 4(一)理论方面 4(二)实证方面 5三、我国商业银行资本充足状况分析 6(一)对信贷总量的影响 6(二)对信贷结构的影响 7四、研究设计 8(一)变量选取与模型构建 8(二)数据处理与模型估计 12五、实证分析 17(一)资本充足银行的资本充足率水平与信贷资产扩张存在着正相关关系 17(二)对于资本不足银行,其资本充足率水平对信贷扩张的影响并不显著 17(三)资本充足率影响货币政策传导及影响商业银行信贷扩张行为的途径 18(四)经济景气状况对信贷扩张的影响 18六、建议 19七、结束语 20参考文献 21一、引言中国的监管部门在最早的资本监管制度推进中国银行于1994年。1996年,中国加入会员国之间的巴塞尔协议,表明了中国政府决心实施的资本充足率监督。2003年4月,中国成立银行业监督管理委员会,监督商业银行。2004年3月,中国银监会颁布实施了“管理办法”的资本充足的商业银行1988年的巴塞尔资本协议的基础上的比例以及2004年巴塞尔新资本协议,将中国的资本监管制度推进到实施阶段。2007年2月发布的“指导意见”的新资本协议在中国的实施,以实现中国银行业的资本监管制度与国际接轨,增强商业银行国际竞争力。可以看出,中国的商业银行资本充足率监督越来越严格。二、国外相关研究(一)理论方面MyersandMajluf(1984)证明了由于信息不对称的存在,银行在满足最低资本充足率监管要求时会优先选择减少贷款,而并不是发行股票,因此造成信贷紧缩现象。HolmstormandTirole(1997)的静态模型表明,资本充足率本身具有顺周期性,而资本监管要求的提高会加剧经济周期的波动。即在经济的上行阶段,资本充足率水平上升,银行有多余的资金继续投资,进一步促进了经济增长,而在经济衰退时期则造成负面影响。KopeckyandVanHoose(2006)的“监督成本”假说认为,由于银行与借款人之间存在信息不对称,银行面临借款人冒险行为的道德风险。银行可以监督借款人行为以降低风险水平,但这一监督行为存在一定的成本。存在资本管制的情况下,银行为了避免企业的过度冒险而对其风险产生不利影响,会积极监督企业行为,但监督成本的存在会提高贷款利率,这会抑制一部分贷款需求,贷款增速下降。结构方面。在计算资本充足率时不同资产被赋予不同的风险权重,资本要求的提高会激励银行调整信贷结构,改变风险偏好。目前,学术界对提高资本充足率要求导致的银行信贷结构变化还没有统一