832867-瑞捷股份-公开转让说明书.pdf

长沙瑞捷机械科技股份有限公司公开转让说明书主办券商二〇一五年四月长沙瑞捷机械科技股份有限公司公开转让说明书III声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。长沙瑞捷机械科技股份有限公司公开转让说明书1重大事项提示特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容,充分了解本公司所披露的风险因素。(一)公司业务方面风险1、单一客户重大依赖的风险2013年度、2014年度,%,%,其中,2013年对中联重科股份有限公司的销售金额为6,,%,2014年度对中联重科股份有限公司的销售金额为5,,%。对主要客户的销售虽然给公司带来了稳定的收入,但如果其由于国家政策的调控、宏观经济形势变化或者自身经营状况不佳而导致对本公司产品的需求或者付款能力降低,公司的财务状况和经营业绩将可能因此受到不利影响。2、市场竞争加剧和公司订单不足风险近年来我国工程机械行业竞争激烈,价格已经逐年走低,供给方面市场竞争越发激烈。目前公司产品和技术得到了客户的认可,但随着市场竞争加剧,公司的客户必将对公司产品的质量和品质提出更高的要求,若公司无法在规模、技术、产品质量、市场等方面继续保持良好势头,则公司业务将面临市场竞争加剧风险。公司主营业务是混凝土机械和环卫机械的零部件生产及总成。目前我国混凝土机械行业处于整体产能过剩和结构性过剩状态,受到供大于求的不利影响,产品价格持续下跌,企业盈利空间被进一步压缩,市场竞争激烈。在激烈的市场竞争中,能否在大客户产品需求量减少时维持一定订单量存在不确定性,公司存在订单不足带来的经营业绩下滑的风险。长沙瑞捷机械科技股份有限公司公开转让说明书23、供应商相对集中的风险公司的主要原材料为钢材,为了发挥集中采购的优势以控制成本,公司挑选优质供应商并建立了长期稳定的采购关系,形成了较为集中的供应商体系。报告期内,公司向长沙大汉板材贸易有限公司供应商采购原材料占同期采购总额的比例较高,虽然目前市场货源充足,供应渠道畅通,但如果供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料,或者其经营状况恶化,或者与公司的合作关系发生变化,将对公司正常稳定经营产生一定影响。4、下游行业波动风险公司所处的通用机械制造业,配套工程机械及环卫机械行业,下游的需求状况与市政环卫、大型基础设施建设等领域密切相关。由于今年国家宏观调控,固定资产投资速度放缓,房地产行业受到一定限制,导致工程机械持续低迷,这势必会影响企业的营业收入和盈利能力。若国内外宏观经济及宏观政策发生变化,可能会进一步导致大型基础设施等建设速度放缓,市场对工程机械和环卫机械需求下降,进而影响到公司的经营业绩。5、技术人才流失风险由于各产品类型不同,公司需要根据客户的具体要求设计出适合的产品模具及工艺装备,既要高效率地完成生产计划,又要符合客户对产品样式及质量的要求。公司在工艺装备及模具设计方面经验丰富,主要技术人员都拥有多年从业经验,具备较强的人才优势。但是,公司如果满足不了技术人员诉求、同行竞争争夺人才或技术人才个人原因等因素,可能导致技术人员流失,对公司正常生产经营发展产生不利影响。6、新业务拓展风险公司主营业务为混凝土机械和环卫机械的零部件生产及总成,也是公司目前主要的利润来源,2013年以来受到行业竞争加剧的风险,混凝土机械类产品业务的毛利出现了一定的下滑。为此,公司管理层积极拓展环卫机械类新业务,目前业务推进顺利,占营业收入比重逐渐增加。未来,公司将更多新业务,培育新的利润增长点,但是新业务的发展需要公司投入较大的营运资金,也面临着市场竞争加剧和行业环境不利变化的影响,因此公司新业务的盈利能力尚具有不确定长沙瑞捷机械科技股份有限公司公开转让说明书3性,存在一定的风险。为此,公司将积极调研市场需求,根据市场需求积极改进产品,满足消费者的需求;同时优化生产工艺,加强公司管理,降低生产成本,提高产品