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海南凯迪网络资讯股份有限公司公开转让说明书海南凯迪网络资讯股份有限公司公开转让说明书主办券商国泰君安证券股份有限公司二〇一五年五月海南凯迪网络资讯股份有限公司公开转让说明书 1 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。海南凯迪网络资讯股份有限公司公开转让说明书 2 重大风险提示一、技术革新的风险互联网是一个高速发展的行业,瞬息万变,企业创新刻不容缓,只有不断加大新技术的研发投入,及时跟进互联网技术的革新,以满足互联网用户新的、更广泛的需求,才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。公司现有以及未来业务的开展,在产品开发、信息挖掘及分析等方面相对互联网技术有着更高的要求,如果无法及时跟进互联网技术革新,公司将可能面临技术水平落后、产品服务缺乏亮点,从而在一定程度上削弱公司的市场竞争力,对公司的盈利水平造成不利影响。二、信息安全的风险 2011 年底爆出一系列网站被黑客攻击、用户信息被盗的事件,给高速发展的互联网行业敲了一个警钟。我国互联网行业长期以来的高速发展使得互联网企业盲目发展而忽视信息安全等基础问题。如果公司发生了网站被黑、用户信息被盗的事件,最终将给公司造成声誉、形象、信用、经济等各方面的损失。三、营运资金不足的风险自 2011 年广东南方都市报业控股有限公司成为公司的第一大股东后,对公司的资源进行了整合,公司开始正式商业运营,并于 2011 年成立了海南凯迪网络资讯有限公司广州分公司,处于成立初期的广州分公司、北京凯迪信息网络有限公司期间费用较高,使得公司 2012 年、2013 年亏损,经营活动产生的现金流量净额为负。虽然 2014 年 1-10 月扭亏为盈,但是 2014 年 1-10 月经营活动产生的现金流量净额仍为负数,主要受公司的线下广告客户大亚湾核电运营管理有限公司付款申请审批严格、环节多的影响。公司 2012 年度、 2013 年度、 2014 年 1-10 月经营活动产生的现金流量净额分别为- 万元、- 万元、- 1 万元。公司当前主要依靠自有资金、项目预收账款、政府补助、股东出资开展业务,较少运用常规融资工具和财务杠杆手段,可能出现营运资金不足的情况,影响公司后续业务的开展和公司的持续运营。海南凯迪网络资讯股份有限公司公开转让说明书 3 四、同业竞争的风险公司控股股东、实际控制人直接、间接控制多家纸质媒体和网络媒体,其中纸质媒体由于与公司分属不同媒体形态,且经营模式和竞争环境与公司均不相同,不构成直接的竞争。控股股东及实际控制人控制的其他网络媒体中,由于与公司定位、受众差异较大,从而在广告业务方面不构成直接竞争。但公司控股股东、实际控制人控制的以舆情分析、数据业务为主营业务的其他公司,与公司依旧存在同业竞争的潜在风险。同时,控股股东及实际控制人如成立、投资的其他公司亦可能造成潜在同业竞争。五、诉讼风险凯迪社区以论坛类网络社区运营为主要业务之一,互联网用户每天在论坛上发布大量信息或进行互动讨论,若公司管理不当,可能导致名誉权、网络侵权的纠纷,为公司带来潜在诉讼风险。海南凯迪网络资讯股份有限公司公开转让说明书 4 目录释义..................................................................................................................................................... 6 第一节公司基本情况....................................................................................................................... 8 一、挂牌基本情况..................................................................................................................... 8 二、挂牌股份基