农信社业务基础知识：资金营运.doc

1、货币市场货币市场是经营一年以内短期资金融通金融市场,包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场与短期信贷市场等。 2、利率在经济中作用在宏观经济方面:(1)利率能够调节社会资本供给。(2)利率可以调节投资。(3)利率可以调节社会总供求。在微观经济方面:(1)利率可以促使企业加强经济核算,提高经济效益。(2)利率可以影响个人经济行为。 3、通货膨胀通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价上涨货币现象。 4、资本市场资本市场是指证券融资与经营一年以上中长期资金借贷金融市场,包括股票市场、债券市场、基金市场与中长期信贷市场等,其融通资金主要作为扩大再生产资本使用,因此称为资本市场。 5、县级联社委托营运资金收益分配方式一是给付保底利率,利率按人民银行准备金存款利率执行,按季结息,超额收益省联社与县(市、区)联社按4:6分成;二是签订协议,约定利率,一次性确定固定收益。 6、在银行间债券市场上回购业务类型分三种类型:一是质押式回购业务;二是买断式回购业务;三是开放式回购业务。 7、质押式回购及交易步骤质押式回购是指持券方有资金需求时将手中债券出质给资金融出方一种资金交易行为。 8、买断式回购买断式回购是指债券持有人(正回购方)将债券卖给债券购买方(逆回购方)同时,交易双方约定在未来某一日期,正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券交易行为。 9、买断式回购与质押式回购主要区别两者最大区别在于:质押式回购不改变债券所有权,所有权不发生转移,而买断式回购可以看成是两次现券买卖,在回购过程中债券所有权发生了两次转移即在回购开始正回购方将债券卖给逆回购方,在回购到期日,正回购方又从逆回购方买入相同数量及品种债券。 10、开放式回购业务与质押式回购业务区别与联系开放式回购业务与质押式回购业务性质是相同,只是质押式回购业务是通过网上交易办理,而开放式回购是针对不能在网上交易但又托管在公司一些企业债券开办一项业务,回购双方通过纸质合同在网下进行交易。 11、经济发展与货币市场关系货币市场发展与经济发展是相互促进又相互制约关系,经济发展为货币市场产生与发展提供了必要物质基础,当经济发展到一定阶段时对融资便产生了迫切要求,货币市场在这种要求中应运而生;货币市场产生为融资需求提供了方便快捷通道,又极大地促进了经济发展。货币市场与经济发展又存在着着制约关系,经济快速发展加大对融资需求,货币市场资金供给是有限,过高资金需求迫使融资成本升高,在一定程度上会限制经济快速发展;当经济发展放缓时,对资金需求是有限,而货币市场资金供给是充分,这种情况将迫使融资成本降低,在一定程度上又刺激经济快速发展,如此反复制约与刺激促进货币市场与经济健康稳定发展。因此,完善发达货币市场是现代国家用来调控宏观经济运行状况重要手段。 12、货币市场子市场货币市场包括:(1)资金拆借市场;(2)票