股票的技术指标精解.doc

第一章MACD指标MACD指标是根据均线构造原理,对金市价格收盘价进行平滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速(短期)与慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离征兆,加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来MACD,一则去除了移动平均线频繁发出假信号缺陷,二则保留了移动平均线效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点,是用来研判买卖时机,预测价格涨跌技术剖析指标。MACD指标主要是通过EMA、DIF与DEA(或叫MACD、DEM)这三值之间关系研判,DIF与DEA连接起来移动平均线研判以及DIF减去DEM值而绘制成柱状图(BAR)研判等来剖析判断行情,预测金价中短期趋势主要金市技术剖析指标。其中,DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)与慢速平滑移动平均线(EMA2)差。BAR柱状图在金价图表上是用红柱与绿柱收缩来研判行情。第1节MACD指标一般研判标准MACD指标一般研判标准主要是围绕快速与慢速两条均线及红、绿柱线状况与它们形态展开。一般剖析方法主要包括DIF与MACD值及它们所处位置、DIF与MACD交叉情况、红柱状收缩情况与MACD图形形态这四个大方面剖析。一、DIF与MACD值及线位置1、当DIF与MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时,一般表示为金价处于多头行情中,可以买入或持仓;2、当DIF与MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时,一般表示为金价处于空头行情中,可以卖出或观望。3、当DIF与MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为黄金行情处于退潮阶段,金价将下跌,可以卖出与观望;4、当DIF与MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,金价将上涨,可以买进或持仓待涨。二、DIF与MACD交叉情况1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明金市处于一种强势之中,金价将再次上涨,可以加码买进或持仓待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”一种形式。2、当DIF与MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明金市即将转强,金价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进或持仓,这是MACD指标“黄金交叉”另一种形式。3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明金市即将由强势转为弱势,金价将大跌,这时应卖出大部分仓量而不能买入,这就是MACD指标“死亡交叉”一种形式。4、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明金市将再次进入极度弱市中,金价还将下跌,可以再卖出或观望,这是MACD指标“死亡交叉”另一种形式。三、MACD指标中柱状图剖析金市网上图表中通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状与绿柱状表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来剖析行情,既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时,表明金市处于牛市行情中,金价将继续上涨,这时应持仓待涨或短线买入,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时,表明金市处于熊市行情之中,金价将继续下跌,这时应持币观望或卖出,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入。3、当红柱状开始缩小时,表明金市牛市即将结束(或要进入调整期),金价将大幅下跌,这时应卖出大部分仓量而不能买入。4、当绿柱状开始收缩时,表明金市大跌行情即将结束,金价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是金市转市信号之一,表明金市上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,金价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分仓量而不能买入。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是金市转市信号之一,表明金市下跌行情(或低位盘整)已经结束,金价将开始加速上升,这时应开始加码买入或持仓待涨。第三节MACD特殊剖析方法一、形态法则1、M头W底等形态MACD指标研判还可以从MACD图形形态来帮助研判行情。当MACD红柱或绿柱构成图形双重顶底(即M头与W底)、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论研判方法来加以剖析研判。2、顶背离与底背离MACD指标背离就是指MACD指标图形走势正好与K线图走势方向正好相反。MACD指标背离有顶背离与底背离两种。(1)顶背离当金价K线图上黄金走势一峰比一峰高,金价一直在向上涨,而MACD指标图形上由红柱构成图形走势是一峰比一峰低,即当金价高点比前一次高点高、而MACD指标高点比指标前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是金价在高位即将反转转势信号,表明金价短期内即将下跌,是卖出信号。(2)底背离底背离一般出现在金价低位区