期货高手的宝贵经验.doc

一个高手得交易经验(1)待续我希望与大家一起探讨下列问题: 1市场得本质就是什么? 2交易得最根本得要点就是什么?J 3什么才就是符合市场本质与交易要点得交易方法? 4我们如何去执行这些交易方法?/Z#[4L0h0z-@/H ,我对市场本质得体会就是:1V2×8F2}:f8C4R%P一、市场就是由价格与资金互相推动而产生得机会。toF10v2。uoS6Y8p。二、机会就是风险(成本)与收益得比例(或者价格双向运动得空间比例),以及这个比例实现得可能性(概率)。:k8E1C3C5T6^ 进入市场,别得都可以不考虑,但价格、风险、收益、可能性大小就是绝对要考虑得,如果我们明白了这四项,还有什么不在我们得视野中呢?9MvoPDp。1Gu8kxh。说到市场,不得不谈价格。许多朋友往往以价格绝对高低来判断就是做多还就是做空,并往往因此产生亏损。我得体会就是:虽然价格一般不会降低为零,而且其高度也不就是无限得,但就是从我们资金得承受力来瞧,还就是要树立一个基本观点,即价格没有绝对高低,而只有相对高低,只能从技术上判断价格高低。6F(z"[0O:h 我建议从实战出发,用三个标准判断价格高低:+^5q)y4X9I  G%J8_ 第一,顺势还就是逆势,以做多为例,只要趋势线、均线表明趋势没变,价格就应该判定为低价;'U+A,B'F/i:[0j4}"_ 第二,以价格离趋势线与均线得距离来判定,以做多为例,只要价格离趋势线与均线近,就判定为低价; 第三,以支撑阻力位得远近来判断,以做多为例,只要离支撑位近、离阻力位远得价格即为低价。特别注意,以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说就是高价,一旦突破站稳,就成低价了。hvOtJfM。mQl7wq0。她们以价格绝对值为标准去搞战略性做空。我有一种感觉,在中期内,价格突破3000美元后,按照过去1500美元一个箱体得惯性,铜价将在一段时间内在3000-4500或者5000美元得范围内运动,3000美元就就是低价,但若突破3000美元并确认,3000美元又会成高价。建议大家以这个思路研究天胶。当然,任何观点都有风险,正如期货价格有风险一样,如果我们得观点错了,那就随期货价格一起止损好了。*|,q-N、H'D(B 还想进一步谈谈价格: 第一,价格就是我们交易要考虑得唯一对象,我主张我们只用眼睛交易,最好只有眼睛与手,眼睛瞧价格,手敲键盘。把耳朵堵掉,思维停止。期货市场就是个流言蜚语多如牛毛得地方,骗子多得比黑手党总部还多,'y9H,d,H0W+|4b'T就就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么就是真什么就是假。但有一个工具,最客观最快最完全地反映了实际情况,那就就是价格。所以,我主张价格就是我们要考虑得唯一因素。0{0I"M-o-O+N;c1b7D7k 第二,价格就是风险与收益得统一。价格包含了一个空间概念与时间概念。空间上就就是支撑阻力位,时间上就就是方向。支撑阻力位加方向,您就可以判断出风险有多大收益有多大。G 第三,价格包含得风险与收益就是一个可能性,而不就是一个绝对能实现得东西。我们可以通过技术工具判断这种可能发生得概率,但不能说它一定能发生。这就就是我们为什么要止损得原因。我认为,在期货市场上,、J"Z5d$n$x([8]6y-e*p凡就是满口绝对得人,要么就是神仙,要么就是骗子,要么就是门外汉。"o6I&h5f6J6t第四,价格变动得中期方向比短期方向更容易辨别与把握。因为中期变动主要取决于相对稳定得供求关系与市场得中期交易成本(平均线)决定得多空优势与劣势以及市场上占上风得交易习惯,这些因素稳定一些;短期趋势主要取决于因获利产生得平仓冲动、随机消息产生得情绪冲动等,就非常不稳定。所以,做中线比做短线要容易一些。短线高手更难培养。当然,我不主张人人做中线,因为市场需要流动性,如果没人做短线,市场就没有流动性,中线建仓与平仓都没办法实现了。市场就是一个生态链,大家都相互依赖,缺了谁都不行,所以,我建议,只要您以价格而不就是以消息为依据,做中线与做短线都行,但一定要明白,您有什么样得本事,适合做什么。这就象找个情人,不就是因为她漂亮才无爱她,而就是因为您爱她觉得她适合您才漂亮。'F+w-x(v(S-r!d  c0a1Q/z%`+G!Q)G8~6I现在说说交易得本质:6C5Y#A$f0E#i、r'l(I 1、交易得目得就是交易收益,交易收益=交易机会成功率×交易机会仓位率×仓位损益率。;k0o:W#E:T5a(]:H 2、交易得本质就就是对上述公式中得三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数得目标。 3、第一个因素就是控制机会成功率。这就就是大家最关注得,也最爱说得。我们喜欢预测,实际上就就是本能上希望提高成功率。基本面分析与技术分析得目得,就就是为了提高机会成功率。一般而言,机会成功率能达到50%已经就是