某电力企业融资项目规划书-课件（PPT·精·选）.ppt

中国大唐集团融资战略策划书中国大唐集团融资战略策划书 1 谨呈中国大唐集团有限公司上篇中国大唐集团融资战略分析?第一章中国电力市场发展趋势?第二章中国大唐集团的市场竞争态势?第三章中国大唐集团的融资战略分析中篇大唐发电增发 A股可行性研究?第一章大唐发电增发 A股的可行性研究?第二章大唐发电增发 A股的必要性?第三章大唐发电的增发方案设计?第四章操作程序与要点?第五章 H股公司增发 A股的案例分析下篇中信证券介绍?第一章中信证券情况介绍?第二章工作团队介绍?第三章中信证券的成功案例目录: 23中国大唐集团融资战略分析上篇 4第一章中国电力市场发展趋势 5 一、中国电力市场阶段性变革演示?标志性事件: 《关于鼓励集资办电和实行多种电价的暂行规定》?改革主要内容: 出台“集资办电”和“还本付息电价”政策调动社会各界投资办电的积极性,形成多家办电的格局。?标志性事件:电力工业部撤消,成立国家电力公司?改革主要内容: 以政企分开、公司化改组、建立市场竞争机制为主要特征,基本模式为:政府职能移交政府综合经济部门,企业职能转移到拟组建的国家电力公司,行业职能转移到中国电力企业联合会。: ?标志性事件: 国务院 69号文?改革主要内容:新成立的国电公司主导实施了“政企分开、省为实体”和“厂网分开、竞价上网”的改革思路。但“省为实体”加剧了独立发电公司与国电公司的利益冲突, “二滩事件”成为直接引发改革主导权易位的导火索。?标志性事件: 国发[2002]5 号《电力体制改革方案》,国家电力公司分拆?改革主要内容: 厂网分开,重组电网资产和发电资产;竞价上网;建立科学的电价形成机制和设立电力监管委员会。第一阶段: 1985 年-90 年代初第二阶段: 90年代初-1998 年第三阶段: 1998 年-2002 年底第四阶段: 2002 年底开始—中国电力市场变革的四个阶段?厂网分开,重组电网资产和发电资产电网方面国家电网公司和南方电网公司均已经挂牌成立;发电资产方面已经新成立了 5 家全均划分完毕。?竞价上网在区域电网公司经营范围内,设置一个或数个电力交易中心,在发电领域全面引入市场竞争机制。目前已经初步开始在东北电网和华东电网进行有关试点。?建立科学的电价形成机制将电价划分为上网电价、输电电价、配电电价和终端销售电价。上网电价由国家制定的容量电价和市场竞价产生的电量电价组成,输、配电价由政府确定定价原则,终端销售电价以上述电价为基础形成,建立与上网电价联动机制。?设立电力监管委员会通过独立的电力监管委员会,规范和监管电力市场运行,维护公平竞争,监督检查电力企业生产质量标准和处理电力市场纠纷,维护消费者权益。目前已经开始运行。 6 一、中国电力市场阶段性变革演示中国电力市场当前变革的主要内容与进程 7 二、电力需求发展趋势全国电力需求持续高速增长电力需求增长图 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 单位:亿千瓦a由于我国国民经济持续多年快速增长,电力需求也迅速增长。在经历了“九五”期间电力过剩的短暂阶段后,近几年我国每年发电量的增长速度均高于同期国民经济的增长速度,目前我国每年的发电量居世界第二位。根据最新统计, 2003 年一季度全国发电量继续保持了快速增长势头,同比增长 % 。a目前我国人均发电量仅约为 1200 千瓦时,不到世界平均水平的 50% ,仅为发达国家的 1/6 —1/10 ,因此电力需求还有很大的增长空间。 1999年界国均电 0 5000 10000 15000 200008 二、电力需求发展趋势电力需求增长的主要影响因素近1 2年我G P和电力消费长况 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 电力消费增长率( %) 国内生产总值增长率( %) 电力消费弹性系 2002年电构第一产业第二产业第三产业城市居民乡村居民a电力需求增长基本与 GDP 增长保持同步,电力需求弹性系数已经连续三年超过 1; a电力需求结构中,工业生产需求占据绝对份额,是电力需求增长的主要拉动因素;而随着经济发展,第三产业和居民生活用电将成为推动电力需求增长的重要力量; a近几年夏季持续高温是影响电力需求增长的重要因素。 9 二、电力需求发展趋势电力需求增长呈现区域性不平衡 0 2 4 6 8 10 12 14 华北东北华东华中西北南方2002 年全国分地区用电增长率( %) a电力需求增长的