全球金融体系中的金砖国家 中国社会科学院世界经济与政治研究所.doc

全球金融体系中的金砖国家 中国社会科学院世界经济与政治研究所.doc全球金融体系中的金砖国家*[俄]维阿彻斯拉夫・,其将一国市场转变为全球市场的一部分,引导资木和货币在全球范用内流动。金砖国家是现代世界极富活力发展中国家的组合,是世界经济的驱动力盘2—。全球金融和经济危机考验了金砖国家金融和经济系统的稳定性。由于其巨额的外汇储备(包括黄金)、高效的危机应对计划,金砖国家成功克服了危机。这场危机再次证明了金砖国家的金融部门对全球金融体系的参与是相当有限的。后危机时代,金砖国家的发展特点是金融风险的增长。金砖国家的金融部门仍然没有解决其银行系统的稳定性和可信性这些深层次、根木性的问题,解决这些问题将增强金砖国家在全球经济和政治屮的金融地位和作用。关键词:全球金融金砖国家新兴市场全球金融的特征全球化是发展屮的国际进程的一种异质化形式,已渗透到社会经济生活的所有领域。它基于一国与国际及国内市场Z间所有经济纽带和关系的深度融合以实现全球经济一体化,表现为区域一体化以及国际实物资产和金融资产市场的决定性作用。全球化的量化参数包括,国际贸易增长率翻了2・3番,资木流动己超过全球生产变动,外包生产收入超过国际贸易交易额。全球化的技术基础包括信息技术产业的发展,从而连接不同的市场和金融屮心。全球化建立在白由货币法律的基础上,允许资本(包括利息和非利息收入)白由流动,并且在贸易和金融交易时使用国际市场的规范、规则、惯例和程序。全球化行助于全球不同国家和市场的一整合与融合。全球金融是世界经济中变化最快和相对最独立的部分。它是一个关于金融资产市场(货帀市场、债务和资木市场、外汇、实物资产抵押贷款和金融衍生工具、黄金和保险)货币关系的系统,是决定价格目标的核心力量,其将一国市场转变为全球市场的一部分,引导资木和货帀衣全球范I韦1内流动。全球金融环境形成于20世纪80年代初期,其发展经历了四个阶段。第一阶段(80年代)以单一美元发行屮心为特征。90年代,欧盟和欧元诞生并成为地缘经济一个新的力量作者维阿彻斯拉夫•()系俄罗斯圣彼得堡国立人学教授。&木文山中国社会科学院世界经济与政治研究所熊爱宗博士翻译,冯维江副研究员审校。屮心,促成了全球化在第二阶段的演进。这一时期,国际市场规范国内市场的作用增强,第一次全球金融危机爆发,国内与国际市场之间的矛盾开始显现。第三阶段始于2001年9月11IJ,这一阶段以上述矛盾的恶化和激烈的亚文明冲突为标志。随着2008-2009年全球金融和经济危机的爆发,进入第四阶段。世界经济和制度面临着一系列文明问题(如环境、粮食、贫困、文化、向新的技术模式转化、探索新的经济增长驱动力等)。全球金融体系的其他特性包括:趋向更有弹性的外汇体制、国内市场与国际市场更加融合、发达国家和发展屮国家融入全球系统、世界经济的美元化、资木自由流动、国家Z间外国真接投资的竞争、国内市场和国际市场障碍的消除的全球金融基础设施(国际金融和经济纽织、国际评级机构、审计和法律机构、国际清算银行、国际结算、偿付、交易和信息系统、证券交易所、跨国银行、共同投资基金等)。全球金融是地缘经济和地缘政治的一个良好指标。全球经济中的金砖国家金砖国家是世界经济的驱动力量z—,是全球化进程的积极参与者。尽管可能引起争议并且缺乏严密的理论基础,我们仍认为参与全球化进稈也会反过来促进金砖国家世界战略的发展。金砖国家是现代世界极富活力发展屮国家的纟R合,包括巴西、俄罗斯、卬度、屮国和南非,其屮南非2011年4月在屮国三亚举行的第三届金砖国家峰会上加入这一组织。作为金砖国家最麻加入的一个成员,南非在全球金融体系屮的位置微不足道,并不被单独分析。在国际金融市场交易者屮间,金砖国家这一名词被用来识别这些国家的资产。与其说其是一个经济组织,不如说它是一个政治倶乐部和嚴具活力发展屮国家的联盟。金砖国家的目标是变为一个地缘经济和地缘政治的新的权力机构。金砖国家的雄心有坚实基础,因为这些国家约占地球而积的26%、全球人口的43%、世界GDP的15%、全球小麦产量的40%、猪肉产量的50%、牛肉和家禽产量的30%、农业用地的32%。俄罗斯、屮国和印度拥有5190枚核武器。金砖国家在21世纪前半期主要的竞争优势包括:俄罗斯的確水化合物资源,中国相对廉价的劳动力资源,卬度的制造业(IT生产),南非的自然资源,巴西则在糖类、大豆、铁矿石、生物燃料、乙醇以及蔗糖生产的副产品、电力等领域的生产上人有优势。金砖国家的总产出皆到世界主要经济体GDP的67%,并且金砖国家的潜力仍远没有完全发挥出来。GDP增长率持续在高位运行就是最好的证明,其桀体的增长率超过6%。岀口导向型战略使得金砖(占全球贸易比例超