初级会计实务基础班讲义.doc

第十一章财务管理基础考情分析本章主要介绍了财务管理的基础、目标、内容、环境,资金时间价值的含义、现值、终值和利率的计算以及资产的风险和收益等财务管理的基础知识。本章内容与其他章节几乎没有关联,因此,多以客观题的形式考查。考生在掌握相关知识点的客观题的同时,还应关注资金时间价值、资产的收益与风险等的计算题。近两年本章考试题型、分值分布年份单项选择题多项选择题判断题计算分析题综合题合计2011年2分—1分——3分2010年2分2分1分--5分本章考试大纲要求: ,名义利率与实际利率的换算 、财务管理的基础财务管理是组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作。(一)财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。 。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。广义的投资包括对外投资(如投资购买其他公司股票、债券,或与其他企业联营,或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产等)。狭义的投资仅指对外投资。 ,称为营运资金。因企业日常经营而引起的财务活动,也称为资金营运活动。 ,筹集所需资金的行为。企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源:一是企业权益资金;二是企业债务资金。 ,并实现资金的增值。企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后,还应依据有关法律对剩余收益进行分配。广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程(分配的起点是收入)。狭义的分配仅指对净利润的分配(分配的起点是净利润)。(二)财务关系企业资金投放在投资活动、资金运营活动、筹资活动和分配活动中,与企业各方面有着广泛的财务关系。这些财务关系主要包括以下几个方面: (1)企业与投资者之间的财务关系,主要是企业的投资者向企业投入资金,企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系。(2)企业与债权人之间的财务关系,主要是指企业向债权人借入资金。并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系。(3)企业与受资者之间的财务关系,主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。(4)企业与债务人之间的财务关系,主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。(5)企业与供货商、企业与客户之间的财务关系,主要是指企业购买供货商的商品或接受其服务,以及企业向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。(6)企业与政府之间的财务关系,是指政府作为社会管理者,通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系。(7)企业与内部各单位之间的财务关系,是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中互相提供产品或劳务所形成的经济关系。(8)企业与职工之间的关系,主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。【例题·单选题】下列各项中,不属于狭义的投资的是( )。 [答疑编号3206110101] 『正确答案』A 『答案解析』广义的投资包括对外投资(如投资购买其他公司股票、债券,或与其他企业联营,或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产等)。狭义的投资仅指对外投资。【例题·多选题】下列各项中,属于企业资金营运活动的有( )。 [答疑编号3206110102] 『正确答案』ABD 『答案解析』选项C属于投资活动。二、财务管理目标企业财务管理目标有以下几种具有代表性的模式:利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、相关者利益最大化。(一)利润最大化目标利润最大化目标就是企业财务管理以实现利润最大化为目标。利润最大化目标在实践中存在以下难以解决的问题: (1)利润是指企业一定时期实现的税后净利润,没有考虑资金时间价值; (2)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系; (3)没有考虑风险因素,高额利润往往要承担过大的风险; (4)片面追求利润最大化,可能会导致企业短期行为,与企业发展的战略目标相背离。(二)股东财富最大化目标股东财富最大化目标是指企业的财务管理以股东财富最大化为目标。在上市公司中,股东财富是由其所拥有的股