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分红原理分红原理95515电话中心2011年9月目目分红保险基础知识录录美式分红——现金红利英式分红——增额红利关于分红的疑问分红的不确定性?分红的累积利率相关?分红的分配日期前后分红的计算?什么是可分配盈余?不可分配盈余是?分红来源?为什么不会为负数?一、分红保险的起源最早出现在十八世纪的英国,当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。1776年:英保险公司进行决算时,发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多,于是将已收保费的10%还给保单持有人。1850年:出现增加保额的分红方式。1863年:英国homansandfakler认为应根据死亡率、利息率、费用率产生的盈余对保单进行分红。二、分红保险的概念指保险公司将其实际的经营成果优于定价假设的盈余,按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。•可分配盈余是指保险公司可用于分配给分红保单持有人的那部分盈余。•盈余必须按特定比例在保单持有人和公司股东之间分配(中国为70%/30%,马来西亚为70%/30%,新加坡90%/10%)。•当分红账户有盈余产生时,其盈余的30%将转入股东账户,与红利分配的时间无关三、分红产品主要特点保单持有人会参与分红账户的投资表现保险公司通过分红转嫁部分投资收益及相应风险给保单持有人分红产品通常比非分红产品有更高的潜在收益。因为由于风险共担,保险公司比较愿意投资到高风险资产以获取更高回报四、分红产品的年度分配流程每个年度的重要时间窗口12月31日3月1日3月21日4月1日6月1日会计年度末向保监会董事会向保监红利分配报备分红宣布年会报备启始日保险专题度红利分红业财务报告分配方务年度案报告五、分红产品的分红水平•不同公司的产品、同一公司的不同产品,或者同一产品不同年龄、性别的被保险人、不同的保障期间、交费期间下,保费中用于当年保险保障的成本和可用于投资获取利差的资金是不一样的。相同的保费下,当年保险保障成本高的,一般可用于投资获得利差的资金就少,分红水平相对已交的保费比例就会低些;反之当年保险保障成本少的,一般可用于投资获得利差的资金就多些,分红水平相对已交的保费比例就会高些。六、影响分红水平的因素具体到某一分红产品的红利分配金额大小,需要考虑如下一些因素:•产品保险责任和期间•投保的产品、投保份数•被保险人的年龄、性别•保单所处的保单年度•保费七、分红期限是多长?分红保险在保单的有效期内,根据保险公司的分红保险业务的经营状况,参与红利的分配。也就是说:如果保单是终身有效的,则终身参与分红;保单是定期的,则在保单的有效期内参与分红。值得注意的是,根据保险合同的约定,分红保险办理了减额交清后就不再参与红利的分配了。