印度小额贷款危机对我国小额贷款公司风险管理启示.doc

印度小额贷款危机对我国小额贷款公司风险管理的启示李建英印度是世界最大的小额金融市场之一,印度南部的安德拉邦是印度小额贷款的主要集中地,小额贷款总额达到67亿美元,占到印度全国小额贷款的35%。2010年10月,《华尔街日报》刊出一篇关于印度安德拉邦小额信贷客户自杀的消息,安德拉邦政府在未经调查与确认的情况下,将当地多人自杀的原因归结于小额贷款公司的高利率,宣布将强制取缔过于泛滥的信贷行为,并敦促借款人不要及时归还自己的贷款。政府对于小额贷款公司的遏制性干预措施直接影响了多数贷款人的还款意愿,一大批原本资金充裕、准备按时还本付息的借款人纷纷选择停止归还贷款,小贷公司资金链就此断裂,从而诱发了此次小额贷款的危机。一、印度小额信贷危机的原因印度之所以会出现小额信贷危机,其主要原因在于:1、选举政治、选票政治的作用地方上的政治人物将数十起自杀案件归咎于小额贷款发放机构,并敦促借款人不要偿还自己的贷款。在地方政府官员和政客们的力劝下,成千上万小额贷款借款人干脆停止偿还贷款,虽然他们并非没有还钱的资金。小额贷款公司在对那些被归罪于它们所发贷款的自杀事件展开调查之后,发现小额贷款只是自杀者遇到的很多问题中最不严重的问题之一。因为担心小额贷款借款人被高昂的利息压垮,2010年10月,印度安德拉邦政府颁布了“安德拉邦小额信贷机构2010年法令”,这一法令触发了印度小额信贷行业危机,可见,政党间的竞争和政客自身的利益驱使他们为拉拢选民争取选票,而不惜牺牲小额机构的利益,实际上也损害了低收入和贫困群体的利益以及小额信贷市场的发展。另外,一些媒体对发生事件不当渲染和不实信息传播,有意无意起着推波助澜的作用。2、过度扩张忽视了风险控制印度是小额贷款发展非常快的一个国家。从2005年到2009年短短的四五年的时间,它的小额贷款的规模涨了将近10倍。数据显示,从2005年到2009年,。截至2010年8月,印度登记有超过3000家小额贷款机构,贷款总额近50亿美元,借款客户达2800万人,较2010年增长了105%。商业投资者对小额信贷机构的过度扩张的结果之一是导致了员工培训流于形式,风险控制放松。2010年,印度最大的小额信贷公司SKS的招股说明书显示,从2006年3月到2010年3月,SKS的客户从5个邦的20万人扩大到19个邦的678万人,分支机构从80个扩大到2029个,2009年SKS大概有2000个员工,2010年3月有2万名员工。2005-2009年,SKS的贷款人和信贷员的比例不断上升。2005年为235:1,到了2009年已变为488:1。即4年间,平均每位信贷员负责的贷款人数量增加了一倍多。我们再看看这个数字,你有12000名员工,同时你还有三分之一的离职率,就是说在12000名员工中,年底有4000人要离职。这样的话,在每年要新培训4000名员工,因为每年都有三分之一的员工要离职,这样的话每年剩下来的老员工只有8000人了。在这样的情况下,信贷员培训周期也在缩短,一位印度学者描述他在一家MFIs的经历:“我亲眼看见还在培训中的学员正在培训下一批信贷员”。在乡村的选择上,一些MFIs不再对乡村进行考核,而是选择其他公司已经选择的乡村。此外,对团体贷款者贷前培训、贷后的每周追踪等风险控制流程都可能被省略,新培训的员工在迅速的时间内难以了解公司的文化,致使培训流于形式,加大了公司经营风险。商业投资者对小额信贷机构的过度扩张的结果之二是导致了机构重复放贷和客户过度负债问题。在印度就发生了一个很疯狂的情况,放贷员经常去抢其他的信贷机构的客户。因为他们想与其他的信贷机构去抢人家的客户,然后也向这些客户去放贷。因此,超过70%的客户有20%的过度负债,20%的客户有50%的过度负债。而过度负债的原因主要来自商业投资者对小额信贷机构的扩张压力。在印度南部安德拉邦,那里平均每户居民背负的小额贷款债务是全均贷款负债率的八倍。该邦1600万户家庭中,有2000万个小额贷款客户。小额信贷机构在扩张冲动促使下,放松风险控制,不同机构给已经过度负债的客户继续提供多笔贷款,这造成了印度小额贷款出现危机问题。3、过分商业化导致了危机潜伏印度小额贷款机构的资金来源是股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及银行业金融机构的融入资金,除此之外,还允许通过资产证券化、公司上市等方式从资本市场取得资金。由于印度的资本市场也不是很发达,因此,75%的资金是由银行体系来的,这无形助长了小额贷款公司过度扩张和商业化的趋势。%%。如此高的回报率,吸引了大量国际热钱及私人资本,使得小额贷款这项以扶贫为宗旨的非营利性行业颇有变成私人资本主导的高回报行业的趋势。印度主流银