P2P网络借贷平台创新发展模式的分析研究.pdf

关于学位论文独创声明和学术诚信承诺本人向河南大学提出硕士学位申请。本人郑重声明:所呈交的学位论文是本人在导师的指导下独立完成的,对所研究的课题有新的见解。据我所知,除文中特别加以说明、标注和致谢的地方外,论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包括其他人为获得任何教育、科研机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。在此本人郑重承诺:所呈交的学位论文不存在舞弊作伪行为,文责自负。学位申请人(学位论文作者)签名: 201牛%5月肜日关于学位论文著作权使用授权书本人经河南大学审核批准授予硕士学位。作为学位论文的作者,本人完全了解并同意河南大学有关保留、使用学位论文的要求,即河南大学有权向国家图书馆、科研信息机构、数据收集机构和本校图书馆等提供学位论文(纸质文本和电子文本)以供公众检索:查阅。本人授权河南大学出于宣扬、展览学校学术发展和进行学术交流等目的,可以采取影印、缩印、扫描和拷贝等复制手段保存、汇编学位论文(纸质文本和电子文本)。(涉及保密内容的学位论文在解密后适用本授权书) 学位获得者(学位论文作者)签名: 201牛年岁月7矿日学位论文指导教师签名:妻绛空 01叶年岁月/矿日摘要 2014年两会召开期间,人民银行行长周d,)ll在答记者问时说道,国家在一两年内将实现利率市场化,放开存款利率限制。这种改革趋势主要是因为目前的市场上存在着一些新兴的业务模式对利率市场化改革形成了推动作用,其中互联网金融的蓬勃发展是对传统银行业最大的冲击,这就是本文写作的经济背景。本文选取了近些年在互联网金融领域发展最为突出和最具影响力的P2P网络借贷作为研究对象,通过研究台的发展状况、运营模式、盈利方式以及风险控制方法,对这个新兴行业模式进行了全面而深刻的阐述。 P2P网络借贷平台起源于小额借贷模式,但近些年伴随着全球网络技术的不断普及和电子商务的飞速发展,普通民众对小额资金借贷的需求不再满足于具有空间限制性的网下渠道,小额信贷遂开始与互联网技术相融合,主要形式也逐渐演变成为了“网上”模式,这就出现了P2P网络借贷平台。全球第一家P2P网络借贷平台最早是在2005年3 月在英国成立的Zopa,其创始人的创业想法就是为有小额资金借贷多样化需求的个人、商户、农户以及中小企业主提供一个投融资信息撮合、匹配的专业性服务平台,促成更多的信用借贷交易,公司则收取一定比例的服务费作为收益。Zopa平台为用户提供了一个模式化的交易流程和基于个人信用信息的风险控制模型,平台两端互不相识的借款入和贷款人通过利率竞价的方式完成交易,实现各自的利益最大化。Zopa成为了一个真正意义上的线上小额金融中介服务平台。 Zopa成立后其运营模式在全球传遍开来,次年美台,几乎是 Zopa的美国版,包括后来的Lending Club、Kiva也都是模仿的这种运营模式。但有所不同的是Kiva是一个公益性质的平台,它为具有慈善之心的普通民众和全球的贫民之间建立了一个联系的平台,以向穷人提供小额的无息贷款,资助他们进行微创业,帮助摆脱贫困的现状。在逐渐宽松的金融政策环境下,P2P网络借贷平台也开始在国内生根发芽。2007年 6月在上海国际金融中心成立的拍拍贷,是台。之后我台的三个发展阶段:2007--2010的引入发展期; 2010--2012的爆发增长期;2013之后的成熟整合期。本文在对台进行研究时,将其模式分为了四种类型,分别是:一、线上单纯中介型,代表是拍拍贷、人人贷、投哪网、瑞银创投等;二、线下审核担保型,代表是安心贷、盛荣在线;三、线上线下复合型,代表是红岭创投、普伴;四、综合理财融资型,代表是宜信。因为台虽然在运营模式上照搬国外的,但在具体的操作上还是存在着明显的差异。本文在基于对台的发展模式的研究后,又从这些平台的交易模式、交易额度、利率、收费方式、风险控制以及行业法律规范和监管情况等方面进行了对比分析,以此揭示出国内P2P网络借贷行业在发展中存在的问题和风险。分析认为台创新的线上线下复合模式, 弥补了国内社会资信体系不完善的弊端,通过实体存在增强了信用评价的作用,降低了投资人的风险。但巨大的实体网络也使企业的人力和运营管理成本大大上升,并最终负担到了客户身上,这与P2P网络借贷宣称的便捷、稳健、低成本、高收益的优势有所违背。因此,本文通过认为线上单纯中介的交易模式的才是P2P网络借贷平台最好的运营模式和发展方向。随着P2P网络借贷行业的蓬勃发展,其必将影响并潜移默化民众的投