保险年鉴保险资金经营状况分析.doc

中国保险资金2011年经营状况分析中国保监会资金运用监管部2011年,国际国内经济金融环境复杂,货币市场和资本市场波动较大,债市供求失衡,收益难以提升,股指跌幅位居全球首位,对投资收益造成严重影响。总体上看,无论境外市场还是境内市场,保险资金运用的压力和风险都在加大,监管也面临新的问题和挑战。一、监管工作情况(一)完善政策法规。一是发布《关于调整<保险资产管理公司管理暂行规定>有关规定的通知》,支持中小保险公司改革资产管理体制,加快建立投资管理团队,防控管理运作风险,支持保险业务发展。二是根据《保险法》规定和行政法规“废改立”要求,进一步梳理已有监管制度,完善监管规则,修订债券投资办法、境外投资实施细则和基础设施债权投资计划有关规定,引导保险机构灵活操作,帮助化解困难和相关风险。(二)加强政策储备。一是制定投资交易环节的相关制度,研究转融通业务规则,起草《保险机构融资融券业务管理办法》,规范保险机构参与回购、存单质押融资、保险公司帐户间融资及向证券金融公司出借证券等业务;起草《保险资金运用衍生产品管理办法》,增加投资风险管理工具,增强保险机构防风险能力;二是起草《保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》,进一步完善政策规定,规范投资行为;三是修改完善《保险资产托管管理暂行办法》,研究多托管行模式及其职责,制定数据传输方案和标准,提高监督效率;四是起草《保险资产管理产品办法》和《关于保险资产管理产品登记交易有关事项的通知》,推动保险资产管理产品设立、发行和交易流通,减少行政审批,促进保险资产管理市场化运作,防范流动性风险。(三)强化风险管理。一是支持保险机构稳步开展另类投资,改善资产配置结构,提高投资收益的稳定性,防范市场风险和利率风险;二是经商证监会同意,起草《关于保险机构投资证券交易有关问题的通知》,明确股票投资交易单元使用方式,规范证券投资行为,防范运作风险。(四)加快系统建设。一是拟定保险资金运用监管系统开发计划,按期完成开发工作,提升合规监管、风险预警等非现场监管功能;二是开展全行业培训,及时指导保险机构做好填报工作;三是狠抓数据报送准确率,督促保险机构提高报送质量和效率。(五)加大检查力度。一是开展非现场监测,以信息系统建设为契机,着力推进非现场监管体系建设,制定数据安全管理制度和保密规则,确保投资数据信息安全;制定非现场监管流程,规范内部监管程序,明确监管标准,落实监管责任;二是根据国务院要求,全面开展违规参与民间借贷问题专项检查;组织银行存款专项检查,加强对银行存款业务的合规监管;三是开展保险资金运用新规执行情况检查,督促保险机构依据新规运作,进一步规范运作行为,排查风险隐患。二、市场运行状况2011年,保险资产管理困难较多,运作风险较大,提高收益较难,通过全行业的艰苦努力,保险机构基本实现了控制投资风险、维护资产质量和确保平稳运行的目标。(一)优化资产结构。保险机构顺应市场变化,灵活调整投资策略,改善资产配置结构,规避政策风险、利率风险、市场风险和周期风险,维护投资收益稳定。(1)调整银行存款配置,增加活期存款和浮动利率协议存款。截止12月末,,%,,规避利率风险;(2)调整债券结构,获取信用利差。12月末,,占比47.