对农村信用社差别存款准备金率政策效应的调查与思考.pdf

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朱文胜
中国人民银行黄冈市中心支行,湖北黄冈
摘要:本文通过分析黄冈市农村信用社执行差别存款准备金率政策效应,指馥现行农村信用社差别存款准备金
率政策缺陷,提出完善农村信用社差剐存款准备金率政策建议。
美键词:农村信甩社;存款准备金率;问题;建议。一。一
中图分类号: 文献标识码: 文章编号:—§—
为引导加大“三农”信贷投入,央行对涉农贷款比贷款与新增存款之比为.% ,比国有商业银行分支
例较高的农村合作银行、。另外, 为促进农村信用社支
融机构执行比一般商业银行低的存款准备金率。但来农,,但申请者廖
自黄冈市的调查表明,“三农”有效信贷需求不足、农村廖无几,,这进一步证明农
信用社面向全国市场一体化经营等导致近年来部分农村信用社支农并不缺资金。
村信用社资金运用非农非贷化,农村信用社享受差别月末,黄冈市农村信用社法定存款准备金交存
存款准备金政策获得的资金并没有足额投入到“, 按现行差别存款准备金率需交存
农”.暴露出以“涉农贷款占各项贷款之比”. 若按国有商业银行法定
的政策设计缺陷。要发挥农村信用社差别存款准备金存款准备金率标准需交存约亿元. 政策性差额
率政策支农正向激励效应, 。这部分资金若是全部用作超额准备金,
套管理措施,否则容易形成调控漏洞而影响金融宏观现行利率水平是.% , 远低于法定存款准备金
调控效果。.% 的收益水平;若是投入“三农”,则又面临可贷主
一
、差别存款准备金率政策“差强人意”体和有效信贷需求制约。显然,如果没有配套政策和管
存款准备金原是为保证客户提取存款和资金清算理措施,农村信用社难以承受“差别存款准备金率”的
需要而将一定比例存款转存中央银行的制度安排,存政策重托,也难以在与商业银行的竞争中实现可持续
款准备金率直接控制银行的货币创造和信贷扩张,成发展。
为中央银行调控银行体系流动性的重要货币政策工二、差别存款准备金率政策效应的“非农非贷漏损”
具。对农村信用社实施较低的差别准备金率,原意是进随着金融市场一体化发展和不断完善. 区域存款
一步壮大其支农资金实力,激励其增加涉农贷款投放, 类金融机构资产多元化不可逆转。区域银行类金融机
但在现有政策安排和现实环境制约下。部分农村信用构存贷比下降、非贷款资金运用占比上升是正常现象。
社通过涉农贷款占各项贷款的“高占比”安然享有差别但农村信用社资产多元化的另类结果是导致其享受差
“差别出的政别存款准备政策获得的资金非农非贷化, 形成差别存
策性资金”投入“三农”,而是通过购买有价证券等实现款准备金率政策效应的“非农非贷漏损”。
资金运用的非农非贷化。从黄冈市看,与贷款主要用于辖内经济主体不同.
从黄冈市看,年以来,农村信用社与国有商非贷款资金运用主要是资金辖外运用。从信贷运营角
, 国有商业分支机构主要通过系统内往来的纵向
百分点。但差别存款准备金政策很大程度上只