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格顿股票池 ( 601667 ) 推荐人: sosme 推荐时间:2014 年8月 28 日简要分析基本分析: 全球最大建工集团(目前全球 500 强的第 52 位), 主营业务“建筑(房建+基建)+房地产”,是香港上市的中海发展( 0688 )及中建国际( 3311 )的控股公司。建筑业在手订单庞大,未来业务饱满,尽管公司今年以来月度订单增速不断放缓, 但今年上半年新签合同额 7200 亿元已超过去年全年收入,在手订单规模预计超过 2万亿元;,但公司 2013 年末房地产待结算销售额达 1239 亿元,今年上半年销售额为 682 亿,大量待结算资源将促地产收入继续快速增长。投资分析: 1、 2014 年公司每股收益估计 - 元,现价 PE 不足 4倍、 PB 不足 倍,这是一家垃圾公司还是蓝筹公司? 2、股权激励、板块分拆上市、混合所有制改革预期能否为公司估值提升提供契机? 格顿股票池 ( 601667 ) 推荐时间:2014 年8月 28 日推荐时价格: 元简要分析基本分析: 全球最大建工集团(目前全球 500 强的第 52 位), 主营业务“建筑(房建+基建)+房地产”,是香港上市的中海发展( 0688 )及中建国际( 3311 )的控股公司。建筑业在手订单庞大,未来业务饱满,尽管公司今年以来月度订单增速不断放缓, 但今年上半年新签合同额 7200 亿元已超过去年全年收入,在手订单规模预计超过 2万亿元;,但公司 2013 年末房地产待结算销售额达 1239 亿元,今年上半年销售额为 682 亿,大量待结算资源将促地产收入继续快速增长。投资分析: 1、 2014 年公司每股收益估计 - 元,现价 PE 不足 4倍、 PB 不足 倍,这是一家垃圾公司还是蓝筹公司? 2、股权激励、板块分拆上市、混合所有制改革预期能否为公司估值提升提供契机?格顿股票池 ( 600036 ) 推荐人:牧童推荐时间:2014 年8月 28 日简要分析推荐理由: 分红 6% 以上,低估( 14 年 众人抛弃的,地产拖累等预期坏账爆发,盘子太大,互联网金融冲击等), 招行在股份行中风控做的相对较好,有一次报道一家公司出问题后只有招行提前撤出,还说是因为招行追款导致,反应了风险控制要优于其他行,新行长未来不管干多久,短期 2-3年应该很有爆发力未来等待戴维斯双击,业绩稳定增长,估值提升个人估值 10 倍 PE,2 倍 PB 。格顿股票池 ( 600036 ) 推荐时间:2014 年8月 28 日推荐时价格: 元简要分析推荐理由: 分红 6% 以上,低估( 14 年 众人抛弃的,地产拖累等预期坏账爆发,盘子太大,互联网金融冲击等), 招行在股份行中风控做的相对较好,有一次报道一家公司出问题后只有招行提前撤出,还说是因为招行追款导致,反应了风险控制要优于其他行,新行长未来不管干多久,短期 2-3年应该很有爆发力未来等待戴维斯双击,业绩稳定增长,估值提升个人估值 10 倍 PE,2 倍 PB 。格顿股票池 ( 000826 ) 推荐人:南山人推荐时间:2014 年8月 28 日简要分析推荐理由: 1、大行业为环保,可加分,同时是环保细分市场龙头,涉及在固废处理、城市生化垃圾、贵金属回收、污水处理、土地修复等,尤其是业务涵盖设计、施工、运营一条龙,具有各类资质、经验和业绩,竞争优势明显,市场巨大,未来三、四年均可高速增长。 2、团队优势明显,创始人真宗科班,有对行业发展有深刻认识,且有股权激励计划,认可治理结构,从公司发展历史可推测其未来辉煌前景。 3、给予 PE/G 为1的估值,目前 PE 为 30 ,上半年增长 40% ,估计未来增长还能加速,个人认为还是低估。 4、因为借壳上市的公司,净资产不高,但作为设计、工程类公司,影响不大,此外大股东实力雄厚,有购并、资产注入和大单签订等事件的推动,其他参考券商研究报告。格顿股票池 ( 000826 ) 推荐时间:2014 年8月 28 日推荐时价格: 元简要分析推荐理由: 1、大行业为环保,可加分,同时是环保细分市场龙头,涉及在固废处理、城市生化垃圾、贵金属回收、污水处理、土地修复等,尤其是业务涵盖设计、施工、运营一条龙,具有各类资质、经验和业绩,竞争优势明显,市场巨大,未来三、四年均可高速增长。 2、团队优势明显,创始人真宗科班,有对行业发展有深刻认识