北部湾股权交易所挂牌文件汇编..doc

北部湾股权交易所挂牌文件汇编(挂牌须知、挂牌条件及挂牌流程) 第一节挂牌须知 1、广西北部湾股权交易所是什么性质的机构? 广西北部湾股权交易所注册资本 1 亿,其控股股东为国海证券股份有限公司,是遵循国务院对中国多层次资本市场体系建设的统一要求,经广西壮族自治区人民政府批准设立,国有企业控股、市场化运作的区域性股权交易市场。 2、广西北部湾股权交易所的成立背景是什么? 构建场外交易市场(以下简称“ OTC 市场”),建设和完善多层次资本市场, 充分发挥资本市场在资源配置中的决定性作用,增强金融服务实体经济、支持中小企业融资的能力,是广西壮族自治区落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和《云南、广西建设沿边金融综合改革试验区总体方案》的重要举措。为加快广西 OTC 市场建设,根据自治区政府相关工作安排,国海证券股份有限公司、广西北部湾产权交易所股份有限公司、南宁统一资产管理有限责任公司、柳州市投资控股有限公司、桂林市临桂新区城市建设有限公司等国资背景企业强强联手,在原广西北部湾股权托管交易所股份有限公司基础上增资扩股设立了广西北部湾股权交易所。广西北部湾股权交易所的设立,将完善广西金融生态, 提高广西经济实力,为实现富民强桂新跨越的目标做出贡献。 3、广西北部湾股权交易所的功能定位是什么? 一是企业挂牌融资功能。广西北部湾股权交易所以灵活的方式满足不同规模、不同发展阶段的各类企业的融资需求,帮助企业做大做强,是为各类企业提供优质服务的综合金融服务平台。二是股权转让功能。为各类企业股权交易提供交易场所和服务平台,促进企业股权有序流动,为投资者股权交易提供进入和退出渠道,满足投资者多元化的投资需求,活跃股权交易市场,推动企业之间的兼并重组,促进资源优化配置。三是价值发现功能。通过科学合理和不断优化的业务规则设计,广西北部湾股权交易所为市场参与者提供更多挂牌企业信息,为投资者发现并判断挂牌企业价值提供便利,从源头上减少非市场和非企业因素的影响,减少价格扭曲和扩散, 充分发挥场外交易市场价值发现功能。四是成为上市公司“孵化器”和“蓄水池”。广西北部湾股权交易所是多层次资本市场的基础层次,承担了培育、扶植当地的后备上市公司的重任。通过规范企业融资、股权交易和信息披露等行为,促进挂牌企业熟悉资本市场规则,完善公司治理结构,规范财务管理制度,形成合理发展战略,提升企业核心竞争力,实现快速成长。通过市场化的筛选机制,为国内主板市场、创业板市场、新三板、和境外证券交易所输送优质后备企业。 4、什么是多层次资本市场? 资本市场是市场经济的重要组成部分,稳定、有层级的并行结构是成熟资本市场的一个基本特征。多层次资本市场主要包括以下三个层次: (1 )主板市场,是指在证券交易所内进行集中竞价和连续交易的市场,主要为大型、成熟企业的融资和股份交易提供服务。(2 )二板市场,是指与主板市场相对应,专门为处于成长期的中小企业以及高科技企业提供资金融通和股份交易的市场。(3)场外交易市场( OTC ),主要帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题。场外交易市场构成资本市场的基础层级,为更广大的企业提供基础培育服务。 5、广西北部湾股权交易所有哪些特点? 广西北部湾股权交易所与场内交易市场(沪、深股市)的主要区别有: (1 )交易产品不同。交易所市场主要交易上市公司股份,场外交易市场除转让各类企业股份(股权)外,还可以交易其他金融产品及金融衍生品。(2 )交易方式不同。交易所市场采取指令驱动的集中竞价交易制度,而场外交易市场通常采用协议转让为主。(3 )准入门槛不同。交易所市场上市的公司,主要面向大型、成熟或者处于高速成长期的企业,准入门槛较高;广西北部湾股权交易所主要面向初创期或成长初期的企业,其准入门槛相对较低,对于企业的财务指标没有定性的要求。(4 )承担义务不同。交易所市场上市的公司,不但要履行严格的信息披露义务,还要接受监管部门、交易所、中介机构、投资者和市场各方的监督,对其规范运作的要求较高;而在场外交易市场挂牌的企业,其承担的义务相对较少, 部分信息可定向披露。 6、广西北部湾股权交易所有的市场作用? (1 )广西北部湾股权交易所作为交易所市场的“预备市场”,为企业的初期发展提供支持,是整个资本市场的基石。(2 )广西北部湾股权交易所拓宽了资本市场的整体容量,拥有更丰富的交易品种,可满足各类投资者的不同需要,并为各类投资主体提供更为广阔的进入、退出渠道。(3 )广西北部湾股权交易所根据不同企业的需求,解决企业特别是中小微企业股权交易和融资问题。(4 )通过广西北部湾股权交易所平台,鼓励科技创新和激活民间资本,加强对实体经济薄弱环节的支持,完善广西金融体系,改善广西金融生态环境具有积极作用。 7、什