Themis财务风险预警系统.ppt.ppt

******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 伊藤模型的特性 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 伊藤财务预警理论体系-- 科学和完善的信用评估理论体系 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 伊藤模型的科学性、先进性 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 赊购债务赊销债权借款盘存资产固定资产无形资产投资自有资本成本销售额①①营业债权的垫付状况营业债权的垫付状况(赊销债权(赊销债权- -赊购债务) 赊购债务) (财务状况) ②②借款的状况借款的状况③③库存状况库存状况固定资产状况固定资产状况④④无形资产状况无形资产状况投资状况投资状况(筹集资金过程) 赊销债权的早期回收赊销债权的早期回收赊购债务的支付拖欠赊购债务的支付拖欠借款增加借款增加⑥⑥伴随活动水准的伴随活动水准的综合平衡情况综合平衡情况处理库存、固定资产处理库存、固定资产筹集资金筹集资金处理无形资产、投资处理无形资产、投资筹集资金筹集资金销售收益等销售收益等伊藤模型从资金筹集角度分析企业财务状况的分割概念图伊藤模型从资金筹集角度分析企业财务状况的分割概念图这6个方面的分析加上等级、变化量的分析视角,并充分考虑根据现实的各行业业种的“特性”、“偏差性”及“粉饰评估”等⑤⑤支付余力的状况支付余力的状况 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 伊藤模型的精髓-- 企业运营和资金使用合理性分析 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 第一层面合理性分析-- 企业运营状况合理性分析?运营合理企业的特征销售额销售债权库存借款销售额销售债权购货债务库存借款销售额销售债权购货债务库存借款?销售额异常企业的特征?债权与借款异常企业的特征不良债权增加借款填补债务销售额销售债权购货债务库存借款应付账款转移销售额销售债权购货债务库存借款不良债务累积销售额销售债权购货债务库存借款借款填补赤字?债务粉饰企业的特征?赤字企业的特征?不良债务企业的特征 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 第二层面合理性分析-- 财务指标间合理性分析前前期本期增加额主营收入正常增加额营销债权反常值反常值正常增加额债务收入增加平行额收入增加平行额 B/S B/S 其他应收款预付帐款其他流动资产异常值被撒布各处预收帐款其他应交·付款其他流动负债 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 第三层面合理性分析-- 同一指标变化合理性分析企业债权债务变化、库存变化、固定资产变化、借款变化等均遵循这一规则。评分结构严谨:不同的指标采用不同的矩阵评分,有 9X9 的矩阵,也有 2X11 的矩阵; ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 伊藤模型 11分析指标 ******@YT- Beijing Ltd All Rights Reserved 8. Themis 支付余力系数等级借款对月销售比率变化量变化量库存周转变化度固定资产周转变化度等级经常收支不一致幅度等级扣除粉饰的真实支付能力 11个指标组指标含义 10分 10分 10分 5分 5分 5分 10分企业粉饰的比例和数量合合计: 计:100 100 分分伊藤模型伊藤模型 11 11分析指标体系分析指标体系等级变化视角变化量借款对月销售变化幅度 5分等级 10. 成本体系 11. 资产系数成本与销售变化幅度资产对销售贡献幅度等级等级 10分 10分 10分 10分权重 9. 异常系数(粉饰系数)