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亚洲亟需信用征信机构

作者: Andre Bailey, Suzi Chun, Jeffrey Wong
来源:《麦肯锡高层管理论丛》
利用征信机构让发卡银行共享潜在客户的信用历史,是管理信用卡市场的有效策略
亚洲消费者在短时间内就已十分习惯使用塑料货币,但可惜的是,亚洲的高信用卡成长率也
带来同样高水平的信用卡滞纳率,迫使发卡银行不得不在风险管理方面加把劲。然而至目前
为止,即使是最高度开发的市场,多数银行与主管机关都忽略了一个能更有效管理信用卡市
场的策略:也就是利用征信机构,让发卡银行可以共享潜在客户的信用历史。

信用卡在亚洲确实广受欢迎(见图一):在所有亚洲国家中,信用卡的成长率都超过 GDP 成
长率。例如在钞票面额极高的韩国(最高达一万韩圜,相当于 8 美元),在税法以及法律规定
商店必须接受信用卡的推波助澜下,信用卡的成长率在 1999 到 2002 年间,每年成长率达 90
%;不过信用卡滞纳率也同样攀升:例如在香港,2002 年个人申请破产件数是 1998 年,也
就是破产法规定放宽前一年的八倍。2002 年香港发卡银行共认列 13%的信用卡呆帐,同年
美国发卡银行呆帐率则是 %。(在香港,银行的信用卡呆帐率超过 10%时,就表示该银
行信用卡业务的净利等于零或更低。)同时,由于南韩市场竞争加剧、利润紧缩,发卡银行甚
至开始发卡给风险度较高的客户。截至 2002 年 12 月的两年内,逾期未收帐款──也就是逾
期一个月以上的帐款──成长了四倍,占总放款余额的 %,呆帐率达到 %。
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我们的研究证实,信用卡的呆帐率与普及率呈正相关:开放核卡的人愈多,进入市场的高风
险客户也愈多。事实上,发卡银行可以更广泛地利用征信单位来控制亏损。征信单位可以帮
发卡银行分析潜在客户的借贷与偿款纪录,评估借钱给他们的风险,发卡银行则付费购买这
样的服务。征信机构可以是独立的公司(像是国际性公司 Equifax、Experian 与 TransUnion)、
知名银行机构或集团的子公司(巴西的 Serasa)、或是政府机关(上海信用信息服务中心)。
征信机构的资料范围愈大,其风险评估的结果就愈准确,银行就能更有效地预测、准备并减
轻信用风险。

在多数的亚洲市场中,发卡银行确实会利用征信机构取得负面信用信息,像是帐单迟缴与贷
款滞纳纪录。但是征信机构若要正确评估借款者的风险,就必须同时掌握一些正面信息,包
括目前未清帐款、可用信用额度、付款纪录等。如图二所示,征信机构同时提供正面与负面
信息的国家,其信用卡呆帐率就相对较低,与信用卡普及率不成比例。

虽然银行可以根据征信机构所提供的贷款资料,将个人的贷款额度限制在其收入的一定倍数
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以内,但是若征信机构未与某些银行合作,借款人还是可以向这些未加入的银行借款,获得
超过合理范围的贷款。即使所有的银行都加入信用征信的体系,若他们只分享负面资料,借
款人还是可