新能源股权投资基金招募说明书.ppt

嘉恒新能源股权投资基金招募说明书 April 2012 目录基金基本情况………………………………………………………… 3 基金管理机构………………………………………………………… 10 市场机会……………………………………………………………… 20 投资策略……………………………………………………………… 24 项目储备……………………………………………………………… 29 基金基本情况基金条款摘要基金名称嘉恒新能源股权投资基金合伙企业(有限合伙) 组织形式有限合伙制基金规模 2亿元人民币投资起点最低认购额为 400 万元人民币基金存续期限 5+2 年基金管理公司北京嘉富诚国际投资有限公司退出方式 IPO 、并购、公司管理层回购或者其他方式基金管理费 2%/ 年投资收益分成基金收益部分由 GP 和 LP按照 20% ︰ 80% 的比例进行分配嘉恒新能源股权投资基金(有限合伙) 有限合伙人A 有限合伙人B 有限合伙人N 。。。嘉富诚全权委托管理管理决策托管银行托管关系项目A 项目B 项目N 。。。投资收益 20% 净收益 80% 净收益+本金业绩收益分成按全部合伙人出资比例对投资收益进行分配基金结构基金运营原则(一) 经营方式募集期限基金资金运用基金份额转让有限合伙人不主要参与管理或控制基金的投资业务,但有权监督普通合伙人执行合伙事务,并以出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任。存续期内,有限合伙人可以通过“牵手”方式赎回其在本基金中的全部或部分的权益。直接投资拥有领先技术、战略资源、创新型经营模式或者高成长型的拟上市(Pre-IPO )企业,或其他符合 IPO 上市条件的企业。本基金于 2012 年3月开始募集,预期于 2012 年5月底结束基金募集。运营原则?基金管理费?基金利润分配原则?基金收益纳税方式?基金风险承担?管理费按照合伙人实际出资额收取?在返还投资额的基础上,基金收益部分由 GP和LP按照 20% ︰80% 的比例进行分配。?合伙企业不是所得税纳税主体,采取‘先分后税’方式,由合伙人分别缴纳个人所得税。?普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任。?有限合伙人以出资额为限,对合伙企业的债务承担有限责任基金运营原则(二) 1-2 周 1-2 周 1周?前期接触讨论--与企业接触--企业实地访问; --公司内部讨论。?初步尽职调查--行业调研; --企业家访谈; --客户访谈等等?签订意向条款 - 公司估值; - 商讨主要投资条款 1-4 周?全面尽职调查 -- 公司运营调查; -- 财务尽职调查; -- 法律尽职调查。 1-4 周?签订法律文件 -- 条款修改协商; -- 法律文件签订; -- 资金汇入。基金投资运作流程签署基金文件基金路演基金路演办理交易资料归集?参加路演获得基金资料?签署基金认购书及其相关法律文件?签署合伙人协议并将投资款汇至指定帐户?募集结束后, 统计资料,筹备第一次合伙人大会基金运作?基金开始运作本基金的开放认购期限自首次路演日期起不超过两个月,如基金认购人数达到 50人时即自动截止,在前述期限内,基金管理人也可在认购金额达总募集金额的 70% 或以上时宣布募集截止。认购期限?沟通及确认: 2012 年4月30日前签署认购承诺函及合伙人协议; ?2012 年5月31日首期出资到位并召开合伙人大会。认购时间表基金认购流程基金管理公司