外汇操作心得(精品).doc

外汇操作心得(精品).doc讨论主题
•从下至上的分析
•动态分析：
在流动性高的市场中进行当日冲销的交易，技术分析显然较基本分析更恰当。从另一个角度说, 如果交易的基础是建立于某个国家未来几个月的经济展望，采用基本分析应该更适当。
•“瑞士方法”：客观与中性
•风险与机率分析
•预期的情况是否已经发生？
•面对目前的价格，你想买进还是放空？
•建立仓位当初所预期的行情发展，目前的实现机率是否仍然相同？
你必须忽略：
•仓位目前已经承担多少损失？
•仓位目前已经累积多少获利？
•建立仓位的成本。
•期待行情可能朝有利的方向发展。
“你必须设定严谨的资金管理制度。绝对不允许自己越陷越深。你可以采用某种最大连续损失的 规定，或设定某个风险值。你也可以采用某种操作法则，例如：’损失不可超过某个限度‘。你必须具 备这类的心理规范，任何时候都不可以承担设定范围之外的风险。你必须确定自己不会被三振出局， 这点很重要。情况很容易失控，必须有明确的规范。”
•最佳分散组合
•顶尖交易员的特质
•停损 •追踪关键玩家的活动，掌握公司事件的内涵。
•哪些人与哪些因子可能影响股票价格？如何影响？动机何在？
•随着时间架构与根本证券的不同，你必须调整分析方法。
•务必考虑其它市场参与者正在想些什么。
•瑞士方法：不带情绪地对待交易对象--客观与中性。
•损失：每天都是由零损失开始。
•损失：诚实对待自己，否则就必须开支票给伯纳德•奥佩蒂特先生!
•损失：你是否愿意在今天的价格建立部位。
•损失：感受恐惧的压力，避免重蹈覆辙。
•客观并不代表交易没有艺术的成份。
•你不需要承担重大的风险，就足以赢取重大的获利。
•风险与报酬的关系如何？
•对于任何一笔交易，设定最大的风险水准。
•设定部位允许发生的最大损失金额。
•分解投资，但分散的程度不可以超过自己的管理能力。
•顶尖的交易员必定对自己负责。
•顶尖的交易员有勇气认赔，承认自己错误。
•具备远离群众的勇气，如果你的判断正确，可以提升自我信心。 •采用心理的而不是实际的停损。
关键特质：承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气
交易战术
•资金的来源如何影响你的交易绩效？
•个人交易员应该充分运用自己的优势：拒绝交易的能力；自主的决策；资讯得到的方便性；弹 性；绩效压力较轻。
•你是否具备疯狂的专注热忱--对于市场产生童稚般的热忱--别人认为你是疯子。
•自我必须受到自省的调和。
•如果每100笔交易平均发生80笔的损失，你是否还能够保持获利的局面？
•提升控制能力，累积胜算，尽可能降低运气的成分。
•你对市场的看法如何？
•即使你不相信某些分析方法，只要它们对于行情的影响力够大的话，你还是必须了解。
•根据自己对于行情的看法，把交易架构为最佳部位。行情观点与部位结构都同等重要。
•对于一笔交易，最佳结构未必复杂。
•为了保持长期获利，交易的获利潜能应该数倍于潜在损失。
交易战术
•拟定风险管理的策略，如此才能降低不利行情的影响。
•你是否适合采用价差交易来降低风险？
•最初的损失往往是最小的损失。
•循序渐进地交易：一次一颗豆子。
•除非你能够赚钱，否则就不是优秀的交易员。
•必须有相当大的自律精神才能够暂时停止交易，这往往也是对你最有利的