7月1日适当性管理办法实施.doc

7月1日适当性管理办法实施.doc前言:《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称为"《办法》"）经2016年5月26日 中办公会议审议通过，2017年7月］日即将实 施。届时证券期货体系将有统一规范的投资者适当性管理。下面金斧子小编为您具体分析7 月1日适当性管理办法对于投资者的界定。
新规首次对专业投资者的范畴做了明确的定义：
▼符合下列条件之一的是专业投资者：
一、 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及 其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券 公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
二、 上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理 公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行 业协会备案的私募基金。
三、 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者 （QFII1人民币合格境外机构投资者（RQFII X
四、同时符合下列条件的法人或者其他组织：
• 1•最近1年末净资产不低于2000万元;
；
・、基金、期货、黄金、夕卜汇等投资经历。
五、同时符合下列条件的自然人：
，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；
・、基金、期货、黄金、夕卜汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品 设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第1项规定的专业投资者的高级管 理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、 信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。
此外依据规定,专业投资者与普通投资者可以相互转化: 专业投资者之外即为普通投资者。依据规定，专业投资者与普通投资者可以相互转化，专业 投资者可以书面告知经营机构选择成为普通投资者，而普通投资者也可以申请成为专业投资 者,符合一定条件的，由经营机构自主决定是否同意转化。
▼普通投资者转化为专业投资者条件:
—、最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、夕卜汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；
二、金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元,且具有1年以 上证券、基金、期货、黄金、夕卜汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管 理及相关工作经历的自然人投资者。
▼新三板投资者准入门槛的变化，或将在下半年实现：
新规明确，适用于公开或者非公开发行的证券，我们理解新三板挂牌企业股票的认购和交易 在新规范畴之内