第八章保单现金价值和保单红利.ppt

第7章　保单现金价值与红利
掌握保单现金价值与红利的计算原理
熟悉各种保险险种的保单现金价值与红利计算方法
培养学生实际运用保单现金价值与红利知识解决实际问题的能力
第八章保单现金价值和保单红利
第一节 保单现金价值
现金价值
保单抵押贷款
退保金
保险选择权
减额交清
展期定期
自动垫交保费
第八章保单现金价值和保单红利
递推公式
第k+1年的为每个生存者提供的年初责任准备金总额，积累一年的积累值恰能提供当年死亡者的死亡赔付总额　 ，以及为在所有该年末存活的被保险人准备的责任准备金总额　 。
第八章保单现金价值和保单红利
保费分解与保单现金价值
保费构成：
风险保费：用于风险保额的给付
储蓄保费：增加各年度的准备金
年度责任准备金是由保费构成的，是被保险人所享有的一项权利。若被保人在合同到期前退保时，有权获得这一积累的基金。
不丧失保单价值条款：保障被保人退保时的合法权利
第八章保单现金价值和保单红利
保单现金价值
保单现金价值：当投保人要求退保时，保险人所退还给被保人的一定金额。
现金价值来源：带有储蓄成分的保单随着生效时间的推移，会形成现金价值
两全寿险保单
终身寿险保单
定期寿险保单一般不计算现金价值
第八章保单现金价值和保单红利
责任准备金与保单现金价值
保险公司不会将所有责任准备金全数退还给被保人的原因：
财务风险
死亡率风险
效益风险
退保成本
保单现金价值的计算和责任准备金的计算有密切关系
第八章保单现金价值和保单红利
退保金的计算原理
中途退保者应受到某种惩罚
退保是一种单方面解约行为
很高的第一年费用可能不及回收
但是投保本身是为了降低风险，所以不宜过多扣除
注意：《保险法》规定保险公司对未交纳的保费没有请求权
第八章保单现金价值和保单红利
关于退保金的一个理论结果
在完全连续的情况下，如果退还给退保保单的现金价值等于退保时的责任准备金，则退保行为不会对继续缴费的有效保单产生不利影响。
这个结果说明：参照责任准备金来确定退保金的水平是比较合理的
第八章保单现金价值和保单红利
多元风险模型
如果被保险人投保寿险且在缴费期间死亡，那就意味着他将获得保险赔付而且不再缴纳保险费了。就此人而言，保险人遭受到了损失。在前面几章中我们都是讨论在以死亡为唯一损失变量时，各种保险要素的确定。
在实际中，除了死亡这个损失变量，我们可能还会遇到其它的提前终止缴费的损失变量，比如，寿险中，被保险人退保；劳动力计划中，雇员辞职、残疾或者退休等，都会对单一考虑死亡因素时的缴纳——赔付之间的平衡构成影响。多重损失模型就是在这种背景下产生的。
第八章保单现金价值和保单红利
二元风险模型
死亡或生存：经验生命表或生存函数
退保：根据经验计算保单各年度的退保率，并构造退保分布模型
第八章保单现金价值和保单红利