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保险资产风险五级分类指引权益五级分类参考
保险资产风险五级分类指引
第一章 总 则
　　第一条 为加强保险集团（控股）公司、保险公司（以下简称为保险机构）的全面风险管理，提高保险资金使用效率，提升资产质量，特制定本指引。
　　第二条 本指引所指资产风险分类，是指按照风险程度将保险机构投资资产划分为不同级别的过程。
　　需要进行风险分类的资产包括保险机构投资的除以公允价值计量，且其变动计入当期损益或所有者权益之外的资产。
　　第三条 评估保险机构资产质量，应以风险为基础，将资产分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良资产。
　　分类标准的核心定义为：
　　正常类：资产未出现减值迹象，资金能够正常回收，没有足够理由怀疑资产及收益会发生损失。其基本特征为“一切正常”。
　　关注类：资产未出现显着减值迹象，但存在一些可能造成资产及收益损失的不利因素。其基本特征为“潜在缺陷”。
　　次级类：资产已出现显着减值迹象，即使采取各种可能措施，资产仍可能形成一定损失，但损失较小。其基本特征为“缺陷明显，损失较小”。
　　可疑类：资产已显着减值，即使采取措施，也肯定要形成较大损失。其基本特征为“肯定损失，损失较大”。
　　损失类：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，资产仍然全部损失或只能收回极少部分。其基本特征为“基本损失”。
　　本指引中各类资产分类应按照核心定义的基本要求，结合资产实际情况，审慎细致分类。
　　第四条 资产风险分类应当以资产价值安全程度为核心，以投资成本为基准，合理评估资产风险和实际价值，并遵循以下原则：
　　（一）风险原则。风险分类以保险资产的内在风险为主要依据，以已经发生的或预计损失程度为主要分类标准。
　　（二）真实原则。广泛搜集保险资产的各类信息，采用穿透法，深入分析偿债主体和标的基础资产的风险状况，严格按照分类标准、方法和程序进行分类，充分估计现实与潜在的风险状况，全面、真实反映保险资产的风险程度。
　　（三）定性与定量分析相结合的原则。对保险资产的风险分类进行定性定量相结合的分析、评估，科学合理地划分风险类别。对减值迹象判断困难或计量精确性受到影响的，应运用审慎的专业判断和稳妥的分类方法。
　　（四）动态原则。当出现有可能影响保险资产安全的风险因素时，应适时、动态地对相关资产进行重新认定与分类，并采取措施防范和化解风险。
　　第五条 通过资产风险五级分类应达到以下目标：
　　（一）揭示保险资产的实际价值和风险程度，全面、真实、动态地反映资产质量；
　　（二）发现保险资金使用、管理、监控中存在的问题，加强保险资金运用风险管理；
（三）为判断保险机构计提的资产减值准备是否充足提供参考。
　　第二章 固定收益类资产分类标准　
　　
第六条 本指引中所称“固定收益类资产”是指具有明确存续时间、按照预定的利率和形式偿付利息和本金等特征的资产，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产，并包括其他金融资产中具有固定收益属性的资产。
　　第七条 固定收益类资产主要形式包括：基础设施债权投资计划、不动产债权投资计划、持有到期的企业（公司）债券，以及具有固定收益资产特征的项目资产支持计划、信贷资产支持证券、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财产品、集合资金信托计划、保险资产管理产品等。
　　第八条 固定收益类资产风险五级分类的定义为：
　　正常类：偿债主体和交易相关各方能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑保险机构投资的本金及收益不能按时足额收回。
　　关注类：尽管偿债主体和交易相关各方目前有能力偿还，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
　　次级类：偿债主体的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还保险机构投资的本金及收益，即使执行增信措施，也可能会造成一定损失。
　　可疑类：偿债主体无法足额偿还保险机构投资的本金及收益，即使执行增信措施，也肯定要造成较大损失。
　　损失类：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，保险机构投资的本金及收益仍然无法收回，或只能收回极少部分。
　　第九条 对固定收益类资产进行风险分类时，考虑的主要因素包括：
　　（一）发行主体和偿债主体的信用状况；
　　（二）偿债主体的偿还能力；
　　（三）资产的增信措施；
　　（四）资产偿还的法律责任；
　　（五）偿债主体和发行主体的内部管理和控制情况；
　　（六）项目资金使用情况及现金流状况。
　　信用状况包括声誉、信用评级、征信记录、偿还记录、偿还意愿等；偿还能力包括财务状况、盈利能力、