Themis财务风险预警系统PPT教案.pptx

会计学
1
Themis财务风险预警系统
赊购债务
赊销债权
借 款
盘存资产
固定资产
无形资产
投资
自有资本
成本
销售额
① 营业债权的垫付状况
（赊销债权-赊购债务）
（财务状况）
② 借款的状况
③ 库存状况
固定资产状况
④ 无形资产状况
投资状况
（筹集资金过程）
赊销债权的早期回收
赊购债务的支付拖欠
借款增加
⑥ 伴随活动水准的
综合平衡情况
处理库存、固定资产
筹集资金
处理无形资产、投资
筹集资金
销售收益等
伊藤模型从资金筹集角度分析企业财务状况的分割概念图
这6个方面的分析加上等级、变化量的分析视角，并充分考虑根据现实的
各行业业种的“特性”、“偏差性”及“粉饰评估”等
⑤ 支付余力的状况
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伊藤模型的精髓－－企业运营和资金使用合理性分析
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第一层面合理性分析－－企业运营状况合理性分析
运营合理企业的特征
销售额
销售债权
库存
借款
销售额
销售债权
购货债务
库存
借款
销售额
销售债权
购货债务
库存
借款
销售额异常企业的特征
债权与借款异常企业的特征
不良债权增加
借款填补债务
销售额
销售债权
购货债务
库存
借款
应付账款转移
销售额
销售债权
购货债务
库存
借款
不良债务累积
销售额
销售债权
购货债务
库存
借款
借款填补赤字
债务粉饰企业的特征
赤字企业的特征
不良债务企业的特征
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第二层面合理性分析－－财务指标间合理性分析
前前期
本期
增加额
主营收入
正常增加额
营销债权
反常值
反常值
正常增加额
债 务
收入增加
平 行 额
收入增加
平 行 额
Ｂ／Ｓ
Ｂ／Ｓ
其他应收款
预付帐款
其他流动资产
异常值被撒布各处
预收帐款
其他应交·付款
其他流动负债
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第三层面合理性分析－－同一指标变化合理性分析




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水平
变化量
某一行业赊销赊购周转期评分矩阵 （月）
企业债权债务变化、库存变化、固定资产变化、借款变化等均遵循这一规则。
评分结构严谨：不同的指标采用不同的矩阵评分，有9X9的矩阵，也有2X11的矩阵；
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伊藤模型11分析指标
独创的九大分析指标
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等级
变化量
周转期


周转期变化幅度


8. Themis支付余力系数
等级
借款对月销售比率
变化量
变化量
库存周转变化度
固定资产周转变化度
等级
经常收支不一致幅度
等级
扣除粉饰的真实支付能力
11个指标组
指标含义
10分
10分
10分
5分
5分
5分
10分
企业粉饰的比例和数量
合 计： 100分
伊藤模型11分析指标体系
等级变化视角
变化