浅谈国债发行与个人金融产品论文.doc

浅谈国债发行与个人金融产品论文.doc浅谈国债发行与个人金融产品论文
我国自1981年恢复国 债发行以来，国债市场飞速发展，特别是1998年实行积极财 政政策以来,更为国债发展提供了难得的机遇。浅谈国债发 行与个人金融产品的详细内容请看下文。
国债市场经过二十年不断地探索与革新，维护了 “金边债 券”的信誉，对国家筹集财政资金、促进宏观经济发展、满 足人民群众投资需求发挥了重要作用。但随着资本市场的迅 猛发展，个人投资渠道的增多，投资趋向的多元化，国债面临 着多种投资工具的冲击。
一、个人金融产品概况
随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立以及国民经济 的稳步发展，个人客户对金融服务和产品的需求不但在数量 上增长较快，而且在品种和质量上呈多样化和多层次发展趋
势。调查显示:工、农、中、建四大银行（以下简称“四大银 行”）面向个人的金融产品多达几十种之多。
二、国债发行与个人金融产品发售情况比较分析
（一） 销售情况分析
对平顶山市四大银行2009年个人金融产品销售情况进行调 查的结果显示，国债发行金额占个人金融产品销售额的31%, 银行代理保险占19%,开放式基金占26%,其他个人金融产品 占24%o国债发行金额所占比重相对较高,但从长期来看，由 于受到其他金融产品快速发展的影响，其市场份额正在逐步 减少。
（二） 投资者结构分析
国债投资者主要表现为“三多三少”的特点：一是城镇购 买者多，农村购买者少；二是个人购买多，单位持有少；三是 中老年人购买多，年轻人购买少。城市工薪阶层和企业离退 休人员看好国债收益的稳定性和偿还可靠性,选择国债作为 稳妥的投资方式。但因风险承受能力较强，一般选择股票、 基金等高风险、高收益金融产品,投资国债只是最后的选择。
分红保险的投资主体比较广泛，既有农村居民又有城镇居民, 既有年轻人又有中老年人，而且在农村市场很有发展前景。
（三）品种结构分析
在品种结构上，我国自1981年恢复发行国债以来，国债期限 大多以3-5年期的中期国债为主，占国债发行总量的90%以上, 一年以下的短期国债和五年以上的长期国债还是空白。中期